マイクロソフトがついに格下げラッシュきたああああ！！
Melius ResearchとStifelが揃って「買い」から「中立」に引き下げ。
AnthropicのClaude勢に押されて、Copilotがタダ同然にならないと勝てないレベルらしいぞｗ
2000億ドルの設備投資とかキャッシュフロー死ぬだろこれ。
>>1
まーた始まったよAIバブル崩壊論ｗｗｗ
数ヶ月前まで最強銘柄って崇めてたのに手のひら返し早すぎだろ
>>1
Copilotに月30ドル払うのぶっちゃけキツいもんな。
Claude（Anthropic）が似たようなこと無料でやり始めたら、そりゃMSも無償化せざるを得ないわ。
>>3
これの本質はマネタイズの限界だよな。インフラコスト（GPU/電力）は爆増してるのに、ユーザーは無料に慣れすぎてる。
MSFTの営業利益率40%維持が神話になる日が来たのかもな。
>>4
設備投資2000億ドルって国家予算レベルで草
そこまでして回収できる見込みあるんか？
>>1
でもAzure（アジュール）があるから余裕っしょｗ
クラウドシェア1位は揺るがないんだから。
>>6
情弱乙。Azureの成長率も鈍化してるってStifelが指摘してるぞ。
しかも供給不足で機会損失出してるし、GoogleのGCPとGeminiが猛追してて安泰じゃない。
>>7
供給不足なのに投資額を増やすとかいう地獄のループｗ
NVIDIAだけが儲かる構造やな。
>>1
Anthropicの「Cowork」がマジで有能すぎるのが悪い。
Office 365の牙城を崩せるのはGoogleじゃなくてAnthropicだったとはな。
>>9
Claude3.5とか4とか触ったあとにCopilot使うと、なんか頭悪く感じるもんな…
MSは中身OpenAI頼みなのが弱点になりつつある。
>>1
株価550ドル超えてたのが今や400ドル付近か。
20%以上の調整とかもうこれ暴落だろ。
>>11
PER25倍まで落ちてきたから、逆に買い場じゃないのか？
マグニフィセント7の中で一番割安になってるぞ。
>>12
いや、フリーキャッシュフローがマイナス圏に突っ込んでる状況でPERだけ見るのは危険。
これまでのMSFTは「現金の王様」だったから評価されてたわけで、その前提が崩れたら株価はもっと下がるぞ。
>>13
正論すぎて草。今のMSFTはもはや「AIお祈り投資」の対象やな。
>>1
お前ら昨日まで「新NISAでMSFT買っとけば一生安泰」って言ってたじゃん！
どうしてくれるんだよ！
>>15
信じたお前が悪い。2chの投資スレは逆神の集まりやぞｗ
>>1
GAFAMの中で脱落者が出るなら真っ先にMSFTだと思ってたわ。
ハード持ってないし、検索はGoogle、SNSはMeta、クラウドはAmazonに勝てない。
>>18
今の時代、ブラウザ動けばOSなんてなんでもいいんだよなぁ…
しかもAI時代は自然言語がインターフェースになるから、OSの重要性はさらに下がる。
>>1
Copilot無償化とか、マジで企業のサブスクモデルの終焉を感じるわ。
AIがコモディティ化しすぎて、誰も金払わなくなるやつ。
>>20
MeliusのBen Reitzesが言ってる「負け確定（Lose-Lose）」って表現が刺さるわ。
投資を続ければキャッシュが死ぬ、投資を止めれば競合に負ける。どっちにしろ地獄。
>>21
これ以上下げたら損切りするわ。
もうサティア・ナデラの魔法は解けたんや。
>>22
お前が売ったら上がる法則発動するからもっと待てｗｗｗ
>>1
結論：今は全力でエヌビディアをショート（空売り）するのが正解か？