昨日（2/10）の終値は57,650円。前日比+1,286円という驚異的な伸びで5万7000円台を突破しました。
本日は建国記念の日で休場ですが、昨晩の米国市場はハイテク株を中心に堅調、CME先物は一時58,000円を伺う展開です。
この勢いは2024年の史上最高値突破時を彷彿とさせますが、もはや別次元のフェーズに入った感があります。
明日の寄り付き戦略と、現在のバリュエーション、注目の半導体・AIセクターについて議論しましょう。
>>1
ついに57kか…。感慨深いな。2024年の4万円突破で大騒ぎしてたのが懐かしく感じるレベル。
>>1
現在の予想EPS成長率を考慮すれば、PER22倍程度までは許容範囲。昨日の暴騰も、米アルファベットの巨額AI投資計画（Result 1.12参照）が日本の半導体製造装置セクターに強烈な追い風になった結果だ。東エレクやレーザーテックの寄与度が異常に高い。
>>3
確かに、半導体指数の上昇が指数を牽引してるけど、実体経済との乖離が気にならないか？
円安（157円台）による嵩上げ効果も大きいだろ。
>>4
ドル建て日経で見れば、まだ過熱感はない。昨晩のダウが5万ドル（Result 1.13）を安定して維持している以上、グローバル資金の日本株シフトは止まらないよ。
>>5
明日の寄り付きは58,000円近辺からのスタートになりそうだな。
俺は寄りで買い増すつもりだが、流石に窓開けすぎじゃね？
>>6
今から買うのは高値掴みの典型だろw 2024年8月の暴落を忘れたのか？あの時も史上最高値更新とか言ってて、一気に地獄に落ちたぞ。
>>7
2024年8月の暴落は、日銀の拙速な利上げと円キャリトレードの巻き戻しが原因。今は日銀のガイダンスも慎重だし、FRBも利下げフェーズ。マクロ環境が根本的に違う。今の上げは「AIによる生産性革命」を織り込み始めた本物のブル相場だよ。
>>8
その通り。企業の自社株買いも2024年比で1.5倍に拡大してるし、需給面でも下値が堅い。
>>1
祝日だから場が開いてないのがもどかしいな。先物が58,200まで突っ込んでる。明日、GUからの利確売りに押される可能性はないか？
>>10
普通なら調整が入るレベルだけど、今の相場は「持たざるリスク」が勝ってるからな。機関投資家が目標株価を6万〜6万5000円に引き上げ始めてるし。
>>3
セクター別の戦略はどうだ？半導体以外で。銀行株とかどう見てる？
>>12
銀行は「中長期での金利上昇」を前提にしたポートフォリオの一部として維持すべき。ただ、今はハイテクのモメンタムが強すぎて相対的にパフォーマンスが落ちている。資金効率を考えるなら、半導体周辺の中小型材料株が狙い目だろう。
>>13
中小型か…。アドバンテスト（2026年予想ベース）のPERを考えると、まだ出遅れてるサプライヤーは多いもんな。
>>1
戦略としては、明日の寄りで指数のインデックス買いを入れる。押し目待ちはおそらく来ない。5万8000円を超えたら空売り勢が踏み上げられて、一気に6万まで真空地帯だ。
>>15
その見方に同意。ショートカバーが燃料になる典型的なオーバーシュート相場だ。昨晩のNasdaqの動きを見ても、AIへの信頼感は揺るいでいない。
>>4
157円の円安は流石に是正されると思うんだが…。介入の噂はどうなってる？
>>17
財務省は「過度な変動」を注視しているが、今の円安はドル高というより「日本株高に伴う円売り」の側面もある。実需の円売りが強い以上、介入の効果は限定的。むしろ円安を背景にした輸出企業の利益上振れを市場は評価している。
>>18
介入があったとしても、それは絶好の押し目買いチャンスになるだけだろうなw
>>1
今日の夜の米CPIの結果次第じゃないか？もし予想より高ければ、利下げ期待後退で一旦冷やされるリスクもある。
>>20
CPIはコンセンサス通りと見てる。今の米国経済は驚くほど強い。ソフトランディングどころかノーランディングの様相だ。
>>21
結論から言えば、明日の日本市場は「58,000円台への挑戦」になる。戦略は『順張り継続』。下落を待つのではなく、トレンドに乗ることが現時点での正解。ただし、RSIが85を超えている銘柄は一部利益確定して、キャッシュポジションを2割程度確保しておくのが知的だ。
>>22
なるほどな。キャッシュ2割か、リスク管理としても妥当だ。ありがとう。
>>23
でもよ、これ明日起きたら59,000円とかになってないよな？w 今の相場、スピード違反すぎて怖いわ。
>>24
2026年は「想定外」がデフォルトだからな。まあ、祝日をゆっくり過ごして明日の戦いに備えようぜ。
>>25
そうだな。歴史の目撃者になれて光栄だよ。6万円台が見えてきた今の状況を噛み締めてる人は多そうだな。
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