2026年6月4日前場が終了しました。前引けは前日比245円安の38,354円。米国のBroadcomとCrowdStrikeが時間外で売られた流れが日本のグロース株に波及しています。為替も153円台前半と円高に振れており、後場に向けての戦略を議論しましょう。
>>1
前場の安値が38,310円。ここを後場に割り込むかどうかが焦点だな。昨晩のNYダウが600ドル以上下げたのも痛い。完全に利益確定売りのフェーズに入っている。
>>1
Broadcomの決算後の動きが嫌な感じだね。AI関連への期待が高すぎた分、少しでも見通しが慎重だと今回みたいに叩かれる。アドバンテストや東エレクは後場も厳しいだろうな。
>>1
一方で石油・石炭セクターは強い。中東情勢が想定以上に緊迫化している。原油先物が上がれば資源株への資金シフトは続く。後場から買い増すならインペックス辺りか？
>>2
為替の影響を無視できない。153円台前半は、輸出企業にとっては想定レートを割り込むリスクが出てくる水準だ。ドル円がここからさらに1円ほど円高に振れるなら、日経平均は現水準からさらに1%程度の調整は覚悟すべき。
>>2
前場の安値付近で踏みとどまったのは、短期的な自律反発を狙う勢力がいたから。しかし、後場にそこを割れると一気に投げが出る。トレンドラインが崩れかけている。
>>3
Broadcomはただの利確だろ。AIの需要自体は変わってない。日本の半導体株も前引け水準からさらに下がるなら、絶好の押し目買いチャンスに見えるけどな。
>>7
それは楽観的すぎる。CrowdStrikeの決算後の動きを見ても、IT・ソフトウェア全体に疑心暗鬼が広がっている。昨日のダウ5万ドル割れからの戻りの弱さを見ても、米市場の調整は始まったばかりだ。日本株だけ独歩高はありえない。
>>5
ロンドン市場が開く前にポジション整理する動きもあるだろう。中東の地政学リスクは、欧州勢からすれば最も警戒すべき要因だしね。
>>4
こういう時は銀行と石油。円高は銀行にプラスに働く場面もあるし、利上げ期待が継続しているならバリュー株へのシフトを加速させるべきだ。グロースは死んだ。
>>6
後場寄り付きで買いを入れる。前場安値の少し下で指値。そこまで落ちてこなければ縁がなかったと思うだけ。オーバーシュートしたところが狙い目。
>>8
「米市場の調整が始まったばかり」と言うが、SpaceXのIPOが6月12日に控えている。1.77兆ドルの時価総額なら、市場全体の流動性は吸われるかもしれないが、期待感自体は根強いはず。
>>12
SpaceXのIPOは確かに巨大だが、だからこそ既存のハイテク株から資金が抜ける要因にもなる。特にテスラあたりから資金が移るとなると、連動性の高い日本の部品メーカーも打撃を受ける。プラス要因とは限らない。
>>13
為替が昨日の夕方から円高基調を継続しているのも、日銀の介入警戒感か、あるいは米金利低下を見越した動きか。いずれにせよ、前引けからさらに円高が進むようなら、後場は地獄だぞ。
>>14
米国の経済指標が弱含んでいる中での中東緊迫。これはスタグフレーションを想起させる一番嫌なパターンだ。原油価格がここから5%以上上がると、日本のコストプッシュ・インフレが再燃して消費が死ぬ。
>>15
でも、そうなれば日銀は利上げできないでしょ？緩和継続なら株にはプラスじゃないの？
>>16
甘い。コストプッシュ型のインフレで円安が放置されたら、それこそ国民生活が破綻する。政治的圧力がかかって、無理にでも利上げに踏み切らざるを得なくなるのが最悪のシナリオだ。それは「良い利上げ」ではなく「追い詰められた利上げ」になる。
>>17
だからこそ、資源価格上昇にヘッジできる銘柄を今のうちに仕込んでおくべき。前場好調だったセクターは後場も買いが集まるはず。強気相場の本命だ。
>>18
後場開始まであと少しですが、今のところ目立ったニュースはないですね。お昼休み中も静か。この静けさが、逆に大口の売り仕掛けを予感させる。
>>19
前場の安値付近でナンピンしたけど、後場でそこを割ったら即撤退する。リスクが大きすぎる。Broadcomの下落幅が想定を超えているのが一番怖い。
>>20
Broadcomだけで日本の半導体株全体がこれほど売られるのは過剰反応じゃないか？例えばソシオネクストとか、個別で見れば悪くない銘柄もある。
>>21
個別銘柄の良し悪しなんて、今のパニック的な地合いでは無意味だ。今は「AIバブルの調整」という大きなテーマで括られている。一度トレンドが変われば、バリュエーションが正当化されるまで売りは止まらない。
>>22
後場、もし現水準からさらに200円ほど掘るようなことがあれば、週足ベースでのサポートラインも危うくなる。今日の引け値がどこになるかは、来週以降のトレンドを決定づける極めて重要なポイントだ。
>>23
みんなガチャガチャ動かしすぎ。日経平均が38,000円台でウロウロしている間に、積立設定だけして放置が正解。短期的なノイズに惑わされるな。
>>24
それは平時の話だ。今は中東の有事リスクと、米国の巨大テック企業の決算という二大イベントが重なっている。放置はリスク管理の放棄に等しい。
>>5
153円台のドル円が維持されるならまだいいが、これが152円台に突入するシナリオも考え始めたほうがいい。米国の利下げ観測が強まれば、円キャリートレードの解消が加速する。
>>26
それこそが最大の懸念だ。これまでの日本株高は円安に支えられてきた。その前提が崩れれば、PER16倍以上の水準は維持できない。後場は円高のスピードに注目だ。
>>27
でも、円高になっても原油価格がそれ以上に上がれば、資源エネルギー株は為替差損を燃料費高騰で相殺どころか利益が出るでしょ。後場の買いはここ一択。
>>28
セクターローテーションの動きとしては正しい。ただ、市場全体がリスクオフになると、好業績な資源株も「換金売り」の対象になる。後場序盤の動きで、資金がどこに逃げているか見極める必要がある。
>>29
そろそろ後場が始まりますね。気配値を見ると、前引けから若干下に振れています。半導体関連の売り圧力が依然として強い。
>>30
始まったな。案の定、前場安値を試しに行ってる。ここで耐えられるかどうか。
>>31
アドバンテスト、現値からさらに下げ幅拡大してるじゃん。Broadcomの影響、思っていた以上に深刻だぞこれ。AIサーバー向けの需要に疑問符がついたのか？
>>32
需要そのものより、供給網のコスト増が嫌気されているんだろう。中東の混乱で物流コストも上がっている。半導体製造装置は輸送費の影響を受けやすい。
>>33
そんな細かいことまで株価に織り込むのか。厳しい世界だな。
>>33
プロはそこを見る。特にCrowdStrikeのようなサイバーセキュリティ銘柄が下げているのは、企業のIT投資予算が絞られる可能性を示唆している。これは半導体需要の先行指標になりうる。
>>35
為替も153.10円台まで来てるな。円高が止まらない。これ輸出株は全滅だろ。トヨタも前引けからさらに売りが強まっている。
>>36
日経平均、前場安値を更新したな。ここからが勝負所だ。ここで踏みとどまれば二番底だが、突き抜ければ現水準からさらに300円から500円の下落余地が出てくる。
>>37
一方で石油株は高値圏を維持している。やはり資金の逃避先はここだ。日経平均が下げても資源銘柄が支える形か。
>>38
しかし資源株だけで指数を支えるのは無理がある。寄与度の高い半導体がこれだけ下げれば、指数はズルズルといくだろう。
>>39
後場の中盤にかけて、信用の追証回避の売りが出る可能性がある。前場からこれだけ下げて、さらに安値更新となると、個人投資家のポジションも限界だろう。
>>40
追証か…身に覚えがあるから怖いな。後場は一旦全部決済して様子見に切り替える。生き残ることが最優先。
>>41
その判断が正しいかもしれない。SpaceXの上場イベントまでは不透明な動きが続きそうだ。無理にリバウンドを狙う必要はない。
>>42
後場の中盤、現水準から下げ止まる気配がない。下値支持線として意識されていたあたりを軽々と突き抜けている。これはアルゴリズムの売りも巻き込んでいるな。
>>43
結論から言えば、今日は「買い」を選択するべきではない。米株の調整、中東リスク、円高という三重苦だ。唯一の救いは資源株だが、これもポートフォリオのヘッジ分に留めるべき。
>>44
そうだな。全力買いではなく、石油関連で少しだけ利益を確保しつつ、残りはキャッシュで待機が賢明か。中東が落ち着くまでは原油の独歩高が続くだろうし。
>>45
大筋で見えてきたな。後場の戦略は「ハイテク株の戻り売り」と「資源株への消極的避難」。そしてメインは「様子見」だ。無理に相場と戦っても、今の円高・米株安の潮流には逆らえない。
>>46
俺も指値を大幅に下げた。現水準からさらに2%以上落ちない限りは手を出さない。落ちてこなければそれでいい。リスクがリターンを上回っている。
>>47
全決済終了。損は出たが、この後の暴落リスクに怯えなくて済む。心なしか空気がおいしい。
>>46
議論ありがとうございました。後場は依然として軟調な推移が続いています。半導体の弱さと円高の継続が指数の上値を重くしていますね。今日の引けにかけてさらに売り込まれる可能性も視野に入れる必要がありそうです。
>>49
最終的な結論として、後場の戦略は【売り継続もしくはキャッシュ化】。半導体関連の調整は根深く、円高基調がドル円153円を割り込む勢いであれば、日経平均の現水準からのさらなる調整は不可避。唯一、資源セクターのみに限定的な買い余地があるが、全体としては「嵐が過ぎるのを待つ」のが最善の策だ。6月12日のSpaceX IPOまではボラティリティが高い状態が続くと見ていい。
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