いよいよあと6時間弱でPINSのQ4決算だな。コンセンサスは売上13.3億ドル、EPS 0.67ドル付近。直近でRedditがバケモノみたいな成長見せたせいで、こっちへの期待値も変に上がってて怖いんだが…お前らどう見てる？
>>1
この1ヶ月で株価24%も掘ってるのが不気味すぎるわw 織り込み済みならいいけど、これだけ下げてさらに「ガイダンス弱いです」で死ぬパターンだけはやめてくれよ。
>>1
最重要ポイントは北米以外のARPU（ユーザーあたり平均単価）だろう。ユーザー数はすでに6億人を超えてマジョリティ化してるが、海外の収益化がGoogleとの提携でどれだけ加速したか。ここがコンセンサスを上回れば買い。
>>3
欧州のARPU予想が1.62ドルか。前回から3割近く伸びる計算だけど、ちょっと強気すぎないか？
>>2
Redditが売上70%増とかいう異次元の数字出したからな。PINSの15%成長予想がショボく見えてしまうマジックw
>>4
欧州はリテール・バーティカルの需要が堅調だ。Pinterest Predicts 2026でのトレンド予測が広告主への先行指標として機能し始めてる。単なる画像SNSから「購買意欲の高い検索エンジン」への転換が成功していれば、利益率は劇的に改善するはず。
>>6
「すべてのピンを買い物可能にする」ってBill Readyが言ってたけど、Amazonとの連携完了でコンバージョン率は上がってるはずなんだよな。
>>1
どうせGoogleレンズに客取られて終わりだろw 画像検索なんて今やどこでもできるし。
>>8
情弱乙。Google Lensは「これ何？」を調べるもの。Pinterestは「これから何しよう？」を探すもの。ユーザーの意図（インテント）が全然違う。
>>9
その通り。この「未来の意図」に対する広告こそがPINSの真骨頂。Metaみたいに受動的なフィードに無理やり広告をねじ込むのとは嫌悪感が違うんだよ。だからGen Zのエンゲージメントが過去最高を更新し続けてる。
>>2
株価20ドル付近はさすがにサポートラインとして意識されるだろう。P/Eも2026年予想ベースで10倍切ってるし、これ以上のダウンサイドは限定的だと思うんだが。
>>11
いや、最近のテック株は「良い決算」でも「ガイダンスで微減」しただけで15%とか平気で飛ぶからな。油断できん。
>>1
インサイダーがQ3に10万株以上売ってるのが気になる。彼らは何かを知ってるんじゃないか？
>>13
定期的な売却スケジュールだろ。それより今回のAIツール「Performance+」の採用率を聞きたい。SMB（中小広告主）がどれだけ戻ってきたか。
>>14
Performance+はROI（投資利益率）を平均20%以上押し上げているというデータがある。特にクリエイティブ制作のコストをAIで削減できる点が中小に受けている。今回の決算でここがサプライズになれば面白い。
>>15
まじか。じゃあ今回の決算、実は「爆勝ち」の可能性あるのか？ Redditに隠れてるけど、PINSも相当仕込んできてるよな。
>>16
でもリストラ15%とかいう噂もあるし、内部はガタガタなんじゃないの？
>>17
テック業界のリストラは今や「効率化」として市場には好感される傾向にある。利益率（マージン）重視の姿勢を見せれば、逆に株価は上がるぞ。
>>1
発表は日本時間朝6時か。5時半起きで待機するわ。一応、ショートカバーが入ってプレで少し戻してるな。
>>19
結論として、今の価格帯は「リスク・リワード」的には悪くない。売上高成長率15%を維持しつつ、ARPUの改善が確認できれば30ドルへの復帰シナリオが見える。逆にARPUが伸び悩み、MAUが飽和していれば奈落だが、現時点のトレンドを見る限り「買い」が優勢と見る。
>>20
ARPU改善を信じてホールドする層と、Redditショックの余波で逃げる層で真っ二つに分かれてるな。俺は少額だけロングして寝るわw