アイビーシー(3920)、先週金曜は923円のストップ高比例配分で終了。本日は天皇誕生日の振替休日で市場はお休みだが、明日からの動きについて有識者の見解を聞きたい。Q1の営業赤字3,900万円を「嫌気」して売った層と、その中身を見て「買い」と判断した層で明暗が分かれた形だが。
>>1
今回のストップ高は単なるリバウンドじゃない。決算短信を読み込めば、利益率の低い物販をあえて減らして、利益の源泉であるライセンス販売にリソースを集中させているのが分かる。
>>2
その通り。ライセンス販売が前年同期比5.6%増の2億900万円で着地している点が重要。SaaS型ビジネスにおいて、一時的な採用コストや先行投資による赤字は、将来のLTV（顧客生涯価値）向上を考えればポジティブサプライズに近い。
>>3
時価総額53億は、DX・サイバーセキュリティ関連としてはあまりに過小評価。浮動株も少ないから、一度火がつくと「寄らずの連チャン」になる可能性が高い。
でも赤字は赤字でしょ。通期予想を据え置いてるけど、本当に達成できるのか怪しいもんだ。
>>5
アイビーシーの主力製品「System Answer G3」の更新率は96%を超えている。このストック収益の積み上がりを無視して表面上の赤字だけを叩くのは素人。第2四半期以降、人件費の重みをライセンスの伸びが上回るフェーズに入るはず。
>>6
日本デジタル配信への導入事例とか、大手企業への浸透が目に見えてきたのも大きい。信頼性が求められるインフラ監視領域でこの実績は強い。
明日の寄り付きはどうなるかな。先週金曜の気配を見る限り、相当な買い注文が残っていた。3連休で情報が拡散された分、買い気配からのスタートは確実だろう。
>>8
おそらく1,000円の大台は一気に突破してくるだろうな。節目の価格帯を抜ければ、真空地帯を駆け上がる展開もあり得る。
>>9
フィスコのレポートでも再評価されてたし、個人投資家の「幕間つなぎ」以上の、本気の買いが入っているように見える。
サイバー攻撃対策としての「インフラの心電図」というキャッチコピー、今の時代に刺さりすぎ。セキュリティ銘柄はPER高めに許容される傾向にあるしな。
>>11
逆にリスクは何だと思う？急騰しすぎて明日引けにかけて利確売りが出る可能性はあるか。
>>12
最大の懸念は需給の反動。しかし、この時価総額なら機関投資家が本格的に参入する前に個人が買い占めてしまう展開。明日寄ったとしても、押し目は即座に拾われるだろう。
>>13
日本のDX化はまだ入り口。アイビーシーのようなインフラの根本を押さえている企業は、長期的なトレンドに乗っている。
決算発表直後に売ってしまった奴、今どんな気持ちなんだろうな。あの出来高を伴った陰線を「売り」と判断したのが運の尽きか。
>>15
まさに「絶好の買い場」をプレゼントしてくれたわけだ。セリクラ的な動きからのストップ高は、最も強い上昇パターンの一つ。
>>16
明日の気配が楽しみすぎる。休場の間にこれだけ話題になれば、明日の朝は注文が殺到するだろうな。
ところで通期の営業利益6.1億円予想って、今の時価総額からすると相当割安じゃないか？達成できればPER10倍以下だろ。
>>18
おっしゃる通り。現状の時価総額53億に対して、会社予想の利益が達成されれば、グロース株としては異常な安値放置と言える。それが市場にバレ始めたのが今のストップ高の正体。
>>19
物販を減らして原価率を下げているのも、中長期的な利益体質の改善に寄与する。これは「質の高い赤字」だ。
>>20
明日もし寄り付きで買えなかったら、どこまで追いかけるべきか。
>>21
1,200円までは上値が軽い。そこまでは短期戦でも勝負できると思うが、ガチホ勢が多ければ調整なしで吹っ飛ぶ。
>>22
サイバー攻撃のニュースが出るたびに、ここは連想買いされる。材料には事欠かないセクターなのも強み。
明日が火曜日っていうのもいいね。週末の加熱感がちょうど消化されて、冷静な買いが入るタイミング。
>>24
いや、冷静になればなるほど「この時価総額は安すぎる」という結論に至るから、結局争奪戦になるぞw
浮動株が少ないから、大口が一人入るだけで景色が変わる。金曜の比例配分を取れた奴は宝くじに当たったようなもんだな。
>>27
明日の成行買いがどの程度膨らむか。金曜以上の買い残りになる可能性すらある。
この銘柄の真価は、単なる監視ツールではなく、マルチクラウド環境での可視化という唯一無二のポジションにある。競合他社と比較しても、IBCの技術力は頭一つ抜けている。
>>29
だからこそ更新率96%なんだろうな。一度導入したら替えが効かない。
>>30
このまま成長が加速すれば、いずれプライム市場への格上げやM&Aの対象にもなり得る。
期待しすぎ。明日は材料出尽くしでマイナススタートもあり得るぞ。
>>32
いや、金曜が「寄らずのストップ高」なんだから、材料出尽くし以前にまだ誰も買えてないだろw
>>33
そういう意味では明日が「初動」と言っても過言ではないな。
連休中のSNSでの煽りも凄い。仕手化する懸念もあるが、ファンダメンタルズが伴っているから大崩れはしなそう。
>>35
健全な上昇トレンドへの転換点に見える。25日線も抜けてきたし。
>>36
明日の前場だけで勝負が決まる気がする。寄り付いてから数分間の攻防がすべて。
>>37
成行で突っ込むか、少し様子を見るか、悩ましいところだな。
>>38
有識者なら、この成長率と利益構造を見て「ホールド一択」と判断すべき。
>>39
同感。短期のザラ場の動きに一喜一憂する銘柄じゃない。
結局、2月13日の決算で売った奴らの「買い戻し」も相当入るだろう。それが燃料になる。
>>42
改めて整理すると、①ライセンス収益の着実な伸び、②DX・セキュリティの追い風、③時価総額50億台という割安性。この3拍子が揃った銘柄はそうそうない。
>>43
明日、祝日明けの相場が楽しみで眠れないわ。
>>44
俺も。アイビーシーがこのままテンバガーまで行くとは思わないが、数倍を狙えるポテンシャルはある。
とりあえず明日の朝、板を見てからだな。買い一色なら静観、チャンスがあれば即参戦。
>>46
明日以降の動きが、今年の中小型株市場を占う試金石になりそう。
>>47
決算の中身を冷静に分析できた奴が最後に勝つ相場、嫌いじゃないぞ。
>>48
あとは経営陣がこの期待を裏切らないように、さらなる導入事例を積み上げてくれるのを待つのみ。
>>49
この祝日の間に「本当の割安株」を見つけた幸運に感謝すべき。明日からの第2ラウンド、気を引き締めていこう。
>>50
連休明けの寄りで飛び乗るか、押し目を待つか、判断が分かれるところだが、本質的な企業価値の変化に気づいた層はガチホという思っている人は多そうだな。
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