【速報】本日 09:30 日本・製造業購買担当者景気指数 (PMI) 速報値
前回：51.5
予想：51.3
1月に3年半ぶりの高水準を叩き出した勢いが続くか。8:30のCPIと合わせて、今日の相場を決定付けるメインイベント。有識者のニキら、ポジションどうしてる？
>>1
1月の51.5が強すぎたから、多少の押し目は想定内だろ。ただ51.0割るようなら、高市相場に冷や水浴びせることになるな。
>>1
18日の対米投融資85兆円の件、これ相当デカいぞ。重電・工作機械セクターのセンチメントは間違いなく上がってる。51.3はコンサバ（保守的）な予想に見えるわ。
>>2
ロイター短観でも機械セクターが+15と爆騰してたしな。設備投資意欲は衰えてない。問題はコストプッシュの方だわ。
>>3
確かに。日立や日本製鋼所あたりの動き見てると、次世代原子炉関連の期待値もPMIの新規受注指数に乗ってきそう。
>>1
PMIなんて50超えてりゃ誤差だろ。今の注目はOpenAIの1000億ドル調達だよ。SBGが止まらん。
>>6
甘いな。ハイテク株の根拠は実需だ。製造業PMIの「半導体・電子部品」項目が強ければ、その調達資金がどこに流れるかの証明になる。無関係なわけないだろ。
>>1
昨日の日経平均57,467円。一時最高値圏。もしPMIが52とかサプライズ出したら、今日中に58,000円試す展開もあるぞこれ。
>>8
円安が150円台後半で張り付いてるのが不気味。8:30のCPIが強くて、9:30のPMIも強かったら、日銀は3月利上げに踏み切らざるを得なくなる。
>>9
高市総理は利上げに慎重なスタンスのはずだが、実体経済がここまで強いと植田総裁も動かざるを得ないか。国債売りが加速しそうだな。
>>1
懸念は自動車セクター。レアアースの輸出規制がボディブローのように効いてるはず。輸送用機器の指数が全体を引っ張る可能性がある。
>>11
それな。自動車が足を引っ張って50.8くらいまで沈むシナリオも想定しといたほうがいい。過度な楽観は禁物。
>>12
いや、今の日本製造業は「投資財」がメインエンジンだ。トヨタが苦戦しても、半導体製造装置や重電がカバーする構造になってる。1月の結果がまさにそれだった。
>>1
為替はどう動くと思う？今は154.20付近。
>>14
PMI上振れ→日銀利上げ意識→円買い（円高）だろうね。ただ、景気が良すぎるから株買いの円売りも出る。結局、レンジじゃないか？
>>15
いや、51.5超えてきたら152円台までの円高は覚悟したほうがいい。キャリートレードの巻き戻しが起きる水準だわ。
>>1
お前ら原材料価格指数（インプット・プライス）見てるか？1月は1年ぶり高水準。これが販売価格に転嫁できてるかどうかが、企業の利益、ひいては株価の持続性に直結する。
>>17
鋭い。今のPMIで最も重要なのは「産出価格指数」だ。これが上昇していれば、デフレ完全脱却の証拠になる。高市政権もそれを望んでるだろ。
>>18
となると、バリュー株（銀行・鉄鋼）よりもグロース（ハイテク）と設備投資関連（重電）の選別が進むな。今日の結果次第でポートフォリオ入れ替えるわ。
>>1
あと1時間弱でCPI。その1時間後にPMI。心臓に悪いわw
>>20
CPIが予想（2.2%）より高くて、PMIも51.3超えなら、もう3月利上げは不可避。銀行株フルレバで行くか？
>>21
銀行株はもう織り込んでるだろ。逆に材料出尽くしで売られるパターンじゃね？
>>22
織り込んでるのは「微増」までだ。PMIが52近くまで跳ねたら、それは「景気過熱」のステージ。利上げ幅が0.25じゃ済まない可能性が出てくる。そうなれば銀行株は一段高だよ。
>>1
ドイツのPMIが43前後で死んでるのと比べると、日本の51超えは驚異的。欧州勢の日本株シフトはまだ続くと思うぞ。
>>24
外資から見れば、政治の安定（高市政権）と製造業の復活は買い材料でしかないからな。問題は輸出受注が米国依存になってないかだ。
>>25
対米投資85兆円は、単なる輸出じゃなくて「現地生産・現地投資」への資金還流も含んでる。PMIの新規輸出受注指数が下がっていても、中身が「直接投資」に化けてるならポジティブだ。
>>1
結局、51.3を挟んで上下どっちに張るのが正解なんだよ。
>>27
俺は上振れに賭ける。昨日のロイター短観の機械セクターの伸びは異常だった。あれが嘘をついてないなら51.5は超える。
>>27
俺は傍観。8:30のCPIで為替が乱高下した後、9:30のPMIでトドメを刺される。方向性が出るまで手出し無用。
>>1
SBGや東エレク持ってるやつは、PMIの中身の「雇用指数」も見とけよ。人手不足が深刻化してれば、設備投資の自動化需要（ロボティクス）がさらに加速する証拠になる。
>>30
ファナックとかキーエンスが買われる流れか。納得。
>>1
もし、もしもPMIが50割ったらどうなる？
>>32
日経平均マイナス2000円コースじゃねw 高市バブル崩壊、植田利上げ凍結。155円まで一気に円安。
>>33
その可能性は限りなく低い。電力需要や貨物輸送量を見ても、製造業の稼働率は上がってる。50割れを想定してショートするのは自殺行為。
>>34
だよな。むしろ「予想通り51.3付近」で着地して、不透明感払拭からの買い戻しが入るのが本命シナリオか。
>>1
みんな知的で草。2chも捨てたもんじゃないな。
>>36
指標直前は有能な山師が集まるからな。ゴミみたいな雑談は後回しだ。
>>1
対米投資85兆円の第1弾、具体的にどの銘柄に恩恵ある？
>>38
電線・重電だろう。住友電工、フジクラ、三菱電機あたり。北米の電力網更新需要は凄まじい。PMIの「新規受注」項目にモロに出てくるぞ。
>>39
アメリカ側から見ても、日本の高品質なインフラ投資は歓迎ムード。2月のPMIがこの期待値を反映してるかが、今後の対米交渉の試金石になる。
>>41
CPIで一喜一憂するなよ。本番は9:30のPMIだ。実体経済の強さが確認できなければ、インフレはただのコスト高で終わる。
>>42
「良いインフレ」かどうかをPMIで判断するってことか。なるほどな。
>>1
PMIが51.3を上回る → 製造業の強さが本物 → 日銀の早期利上げは「景気抑制」ではなく「正常化」として市場にポジティブに受け入れられる。これがベスト。
>>44
その場合、ドル円は150円台を維持しつつ株高。これが理想の展開。俺はロング継続でいく。
>>46
CPIの結果が出た瞬間に為替が飛ぶだろうけど、PMIまで待つのが賢者の選択。
>>47
ですね。PMI速報値は景気の先行指標。ここで躓かなければ、2026年の日本経済は安泰。
>>1
今回のPMI、コンセンサス51.3はあくまで控えめな数字。高市政権下での最初のビッグデータとして、海外勢はかなり前のめりで見てるはず。
>>49
CPIが上振れてPMIも強ければ、いよいよ「強い日本」の復活を確信する人は多そうだな。
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