AppLovin(APP)のQ4決算きたぞ！
・売上高：16.6億ドル（予想16.1億ドル）○
・EPS：3.24ドル（予想2.94ドル）○
・純利益：前年比87％増
・来期売上ガイダンス：17.45億〜17.75億ドル（予想17億ドル）○
数字だけ見れば「異次元の神決算」なのに、アフターで-7%の急落。お前らどう見る？
>>1
完全に「材料出尽くし」だな。決算前に460ドルまで買われすぎてたんだろ。
>>1
CPIが予想より高かったのも痛い。市場全体が冷え込んでる時にこれはきつい。
>>1
今回の下げの核心はGoogleの「Genie 3」だよ。テキスト一つで操作可能な3D仮想空間をリアルタイム生成する『世界モデル』が、AppLovinの主戦場であるモバイルゲーム広告の生態系を根底から壊す可能性がある。
>>5
Genie 3って先月Googleがアプデしたやつか。そんなにやばいの？
>>6
やばいどころじゃない。今までは「ゲームをダウンロードして遊ぶ」だったのが、Genie 3以降は「AIがその場で生成したゲームを遊ぶ」にシフトしつつある。既存の広告メディエーション（仲介）モデルが必要なくなるかもしれないという懸念だね。
>>7
でもAppLovinのAxonエンジンもAIだろ？Googleに勝てるんじゃないの？
>>8
Axonはあくまで「広告マッチング」のAI。Googleのは「コンテンツそのもの」を作るAI。土俵が違う。
>>1
俺はむしろチャンスだと思うけどな。調整後EBITDAマージン84%だぞ？こんな収益性の高い企業、他にないわ。
>>10
昨日の上げで捕まった奴らの損切りを巻き込んでるだけに見える。落ち着いたら拾い時か？
CPIが年率3.2%で予想(2.9%)を上振れたのが全て。金利据え置き観測が強まってハイテク株全体が投げられてる。
>>14
結局マクロかよ。個別株の好決算がマクロで潰されるの、今の市場っぽくて嫌い。
冷静に見るべきは来期ガイダンスの強さ。売上17.5億ドル弱ってことは、成長率は加速してる。Googleの脅威はまだ「懸念」の段階で、実数値には出てきてない。このギャップをどう埋めるかだね。
>>16
AppLovinの経営陣は天才揃いだからな。eコマース広告への拡大も順調だし、Googleへの対抗策も準備してるはず。
>>17
「はず」で株は買えないんだよなぁw 現実は-7%急落。これが答え。
>>1
空売り勢の買い戻しが終わって、今度は現物の売りが降ってきてる感じか。400ドル割るまで静観。
>>21
さらに掘ってる。今-8.5%。セリクラ（セリングクライマックス）はまだ遠いか。
>>22
短期的なボラティリティに一喜一憂せず、四半期報告書のキャッシュフロー計算書を見るべき。営業CFが前年比87%増の13.1億ドル。この現金の創出力がある限り、倒産はおろか成長投資も余裕で継続できる。パニック売りはプロの餌食だよ。
>>23
ほう、いいこと言う。でも俺の証券口座は真っ赤です…
結局、AIの覇者はGoogleなのか、それとも特化型のAppLovinなのか。2026年の投資テーマはこれになりそうだな。