2月の相場が確定したけど、日経平均は月間+10.36%という驚異的な伸びだった。2月8日の衆院選で自民党が316議席（単独2/3超）を獲得したことで、高市首相の積極財政が『フルスロットルで来る』と市場が確信した形だな。ただ、昨日からの対イラン軍事作戦『エピック・フューリー』で、週明けの月曜日は荒れそうだ。有識者のお前ら、3月の展望を議論してくれ。
>>1
2月の爆騰は完全に『高市トレード』の二次波。316議席というのは改憲発議まで可能な数字だから、防衛・インフラ・半導体への『危機管理投資』が複数年度予算で固定される。これは海外勢から見れば、日本がようやくデフレ脱却を確信したシグナルになった。
>>2
米側から見ても、今回の自民党圧勝は極めてポジティブ。特にエヌビディアの好決算と高市政権のAI・半導体優遇政策がガッチリ噛み合っている。東京エレクトロンやアドバンテストが指数の重しではなく、牽引役になっているのが強い。
>>2
でも地政学リスクを軽視しすぎじゃないか？トランプがハメネイ師の『死亡』を示唆する投稿までしている。もしホルムズ海峡が完全に封鎖されたら、原油120ドル台突入で輸入物価が再騰、サナエノミクスの消費税減税（食料品）も打ち消されるぞ。
>>4
むしろリスク回避の円買いが一時的に155円を割り込んでいるのが興味深い。これまでは円安＝株高だったが、日本株のファンダメンタルズが強化された結果、円高になっても輸出企業へのダメージより、政権の安定性が優先される『新・日本株相場』に突入している。
>>5
ロンドン勢は今回の軍事作戦を、中東の秩序再編と見てる。短期的なボラティリティは避けられないが、イランの核・ドローン施設が『無力化』されるなら、中長期的な供給懸念は後退する。週明けの先物は58,000円を割り込むかもしれないが、絶好の押し目になるだろう。
テクニカル的には25日線乖離率が相当キツい。58,753円から58,000円付近までの調整は健全。むしろここで揉んでくれないと、3月後半に6万円を突き抜けた後の反動が怖い。
>>7
その通り。野村証券も2026年末の目標を6万円に上方修正したが、現実には3月中に達成する勢い。高市首相の『高圧経済』宣言で、企業が賃上げと投資を同時に進めるモメンタムができている。これは30年ぶりの構造変化。
>>4
食料品限定の消費税減税は2年間限定の時限措置案が出てるね。これが実現すれば、実質賃金がプラス圏で定着する。明日からの3月相場は、政権基盤の盤石さと地政学の綱引きになるが、押し目買い意欲は異常に強い。
>>3
日本株なんてバブルだろ。PER19倍超えは異常だ。イラン情勢次第で一気に5万円割れまで売られるぞ。
>>10
PER19倍はあくまで表面上の数字。ROEの改善とコーポレートガバナンス・コード改訂の期待値を加味すれば、欧米並みの20倍台が許容されるフェーズ。中国のデフレ輸出を日本が食い止める構図になっている以上、資金は日本にしか来ない。
>>1
注目は3月19日の日米首脳会談。トランプと高市さんの相性は良さそうだし、防衛産業での協力強化が日本の防衛関連株（三菱重工等）のさらなる触媒になる。今回のイラン攻撃で使用されたLUCASドローンのような技術提携が進めば面白い。
>>12
エピック・フューリー作戦でイランの防衛網が完全に崩壊したという報がある。これが真実なら、原油価格のスパイクは短期間で収束する。市場はすでに『戦争後』の特需や秩序を織り込み始めている節があるな。
>>13
トランプがSNSで煽ってるのは、11月の米中間選挙に向けたパフォーマンスでもある。でも日本株にとっては、強固な親米政権が316議席という後ろ盾を持って誕生したことが何よりのセーフティネット。
>>8
日銀の動きも重要。3月の審議委員人事でハト派の起用が濃厚と言われている。高市首相は植田総裁に利上げ牽制を続けているし、実質金利マイナスが維持されるなら、株式資産へのシフトは止まらない。
>>15
3月の大引けで6万円に乗せてくる可能性はどのくらいある？
>>16
オプションの権利行使価格を見ても、60,000円の建玉が急増している。SQに向けて激しい攻防になるだろうが、昨日のイラン攻撃の『戦果』が確定すれば、リスクオンが再燃して一気に駆け上がる可能性は高い。
>>17
59,332円（2/26の高値）を抜けるかどうかが最初のハードルだな。もし週明けの調整が浅ければ、そのまま上抜ける力がある。
>>13
米軍関係の情報では、イランの核施設は完全に破壊された模様。今回の作戦はイスラエルの単独行動ではなく、米国の意思が100%反映されている。中東の覇権交代が起きれば、ドル安・円高の流れが加速するが、それは日本企業のコスト低下にも繋がる。
>>19
円高メリット株に資金がシフトする局面かもね。ニトリとか小売が最近強いのはそのせいか。
サナエノミクスの本質は『戦略的な積極財政』。これまでのバラマキとは違う。半導体工場への補助金や、電力安定供給のための次世代原発推進など、明らかに企業の競争力直結の施策。316議席はそれを完遂できる力。
>>21
選挙翌日に株価が3000円上がったのが全ての答え。あの時、海外投資家は日本の『政治的安定』を買った。他国が内政で揉める中、これだけ強いリーダーシップを持つ政権が誕生したのは奇跡に近い。
>>22
でも高市首相、右手の手袋が気になったな。怪我してたのか？それとも不退転の決意の象徴か。
>>23
あれは単なる指の保護らしいが、『首をかけて挑んだ』という発言も含め、市場は『この人は本当にやる』と受け取った。マーケットが一番嫌うのは『決められない政治』だからな。
>>24
3月4日のブロードコム決算がハイテク株の分水嶺になる。エヌビディアに続くサプライズがあれば、日経平均の6万円はそこが着火点になるはず。
>>25
明日の寄り付き予想、先物の動きを見る限り58,200円前後かな？中東懸念で売り先行は間違いない。
>>26
売り先行後の買い戻しがどれだけ強いか。GPIFや海外年金基金のリバランスは2月末で終わっているはずだから、3月早々の買いは純粋な新規資金。6万円を獲りに行く『意志』のある買いかどうか。
>>27
英国の投資ファンドは、日本株を依然としてアンダーウェイトしている。この2月の爆騰を見て、パニック的に買い増してくるフェーズが3月に来ると見ているよ。
>>28
アンダーウェイト組の買い戻し（強制買い）か。それは踏み上げ相場になるな。目標値がどんどん切り上がるわけだ。
インフレが止まらなくなって国民が苦しむだけだ。株価だけ上がっても意味がない。
>>30
だからこその食料品減税と積極財政。コストプッシュインフレを上回る供給能力の向上を目指すのがサナエノミクスの供給重視経済（サプライサイド）の肝。国民が豊かにならないと政権は維持できない、それは高市首相も316議席の重みで理解しているはず。
>>31
米国でもAIによる労働代替が進んでいるが、日本は人手不足が深刻だからAI導入がプラスにしか働かない。この『フィジカルAI』の進展が、日本企業の製造現場を最強にするというシナリオは非常に説得力がある。
>>32
野村総研が9.5%も上がったのは、AI代替懸念が一周回って『AI導入コンサル需要』に変わったからだね。個別銘柄の動きを見てると、本当に質の高い買いが入ってる。
>>33
さて、今夜21時半過ぎだが、イランの報復攻撃が限定的だというニュースが入ってきた。バーレーンの米基地へのミサイルは迎撃されたようだ。
>>34
報復がショボいなら、明日の日本市場はギャップダウンからの大陽線あるなこれ。
>>35
地政学リスクの『消化』が早いのが最近の相場の特徴。ましてや316議席の絶対安定多数を持つ日本は、有事の際も政策決定が遅れないという安心感がある。これは『日本円』の地位向上にもつながるだろう。
>>36
高市政権の『200兆円規模の国富創出計画』が現実味を帯びてきたな。防衛からAIまで一気通貫。3月は歴史の目撃者になるかもしれない。
>>37
3月2日の寄り付きで、まずは58,500円を維持できるか注目だな。維持できれば週末までに59,000円を奪還、中旬に60,000円トライという流れ。
忘れてはいけないのが、中国の全人代（3月5日開幕）。あちらが絶望的な内容なら、消去法でさらに日本にマネーが流れ込む。習近平体制の行き詰まりと高市政権の安定感の対比は残酷なほど鮮明だ。
>>39
あー、確かに。アジアの覇権が経済的にも日本に戻りつつあるのか。2026年はエポックメイキングな年になりそうだ。
>>40
でも、浮かれてると足元をすくわれる。3月末の配当落ち後の動きが、本当の2026年相場を決めると見てる。
>>41
配当取りの買いも相当厚そうだけどな。これだけ利益が出てる企業が多いなら、増配ラッシュも期待できる。
>>42
明日からの1週間は、中東情勢をチラ見しながらの『半導体・積極財政銘柄』の独壇場になると予想。特に高市首相が言及した『危機管理としてのエネルギー政策』に関連して、電力株や原子力関連にも強い買いが継続するだろう。
>>43
三菱重工やIHIがさらに噴くのか。どこまで行くんだこの相場。
>>44
『青天井』という言葉が相応しい。3月中に61,000円くらいあっても驚かないよ、この勢いなら。
>>45
あとは日銀植田総裁が空気を読まずに『利上げ』に踏み切らないことを祈るだけだなｗ
>>46
いや、316議席のプレッシャー下でそれは不可能だろう。高市首相との会談で利上げに難色を示されたという報道が既に出ているし、今は『官邸主導』の金融政策。日銀が梯子を外すリスクは極めて低い。
>>47
日本は今、世界で最も『投資しやすい国』になった。政治が安定し、企業が稼ぎ、政府がそれを後押しする。このシンプルな好循環が続く限り、日経平均の6万円は単なる通過点だ。
>>48
今夜のシカゴ先物が58,300円付近で粘ってる。これは明日の寄り付き後、意外とすぐプラス転換する予感がする。日本時間明日朝のトランプの続報待ちだな。
>>49
地政学、内政、企業業績、全てが2026年3月に集約されている。この歴史的な月を、慎重かつ大胆に立ち回りたい。
>>50
サナエノミクスの真価が問われるのはこれからだが、3月中に6万円は通過点に過ぎないと思っている人は多そうだな。
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