【4704】トレンドマイクロ 2025年12月期通期決算
・経常利益：539億円（前期比2.2%増）※過去最高益
・当初の減益予想から一転して増益着地
・Vision One ARR：前年比58%増の急加速
・2026年12月期予想：売上高3015億円（大台突破）
これマジで化け物だろ。一時期の低迷が嘘みたいだわ。
>>1
減益予想だったからショートしてた勢が焼かれてて草。AI特需ってハードだけじゃなくてセキュリティにもこれほど来るとはな。
>>1
ARR（年間経常収益）の伸びがエグすぎる。58％増って、もう完全に「ウイルスバスターの会社」じゃなくて「SaaSプラットフォーマー」として評価し直さないとダメな水準だ。
>>3
その通り。特に法人向けの『Trend Vision One』が、クラウド、エンドポイント、メール、ネットワークを統合してAIで相関分析するXDRとして完全に市場に刺さってる。CrowdStrikeやPalo Altoと比較しても、日本・欧州でのシェアの強さがモート（参入障壁）として機能してるね。
>>4
でも営業利益率はどうなんだ？ 投資がかさんで利益圧迫してるイメージあったけど。
>>5
10-12月期（4Q）の売上営業利益率は18.2％まで改善してる。前年同期は12.7％だったから、構造改革とコスト最適化が相当効いてるよ。利益の質が劇的に上がってる。
>>1
結局、攻撃側が生成AIを使って攻撃を高度化（自動化されたフィッシング、ディープフェイク等）させてるから、守る側もAI搭載の統合プラットフォームじゃないと対応できなくなってるんだろうな。必然の勝利。
>>7
どうせ個人向けのウイルスバスターが売れてるだけだろ。スマホに入れてる人減ってるし、先行き暗いと思うけどな。
>>8
情弱乙。今回の決算短信読みなよ。コンシューマー部門はむしろ微減か横ばいで、成長の柱は完全にエンタープライズ（法人）のサブスクだよ。売上の8割近くが法人向けになりつつある。
>>9
法人のARR総額が17億ドル（約2500億円以上）に達しているのは重要だ。これにより収益の透明性が劇的に向上した。ライセンス売り切りモデルから完全に脱却したことを市場はもっと評価すべきだね。
>>10
2026年予想の売上3015億円ってのも相当自信あるよな。これまでは保守的な予想を出す会社だったのに、一気に強気になった。
>>11
配当185円も維持か。一転増益でキャッシュも潤沢だし、株主還元への安心感も強いわ。
>>4
気になるのは米国市場でのシェア。Palo Alto Networksがプラットフォーム化で攻勢を強めてるけど、トレンドの優位性はどこにある？
>>13
『Trend Companion』という生成AIアシスタントの存在が大きい。SOC（セキュリティ運用センター）のエンジニア不足が世界的な課題だけど、トレンドのAIはインシデント解析を自動化して、経験の浅い担当者でも高度な対処ができるようにしてる。この『運用の民主化』が顧客に選ばれる理由。
>>14
なるほどな。単に「ウイルスを見つける」だけじゃなくて「運用をAIで支援する」フェーズに入ったのか。
>>1
明日の株価はどうなるかな。PTS（夜間取引）では既に5％以上跳ねてるけど。
>>16
「減益予想」という重石が取れた上に「過去最高益」というパワーワードが乗ったからな。空売りの買い戻しも巻き込んで、一時的に需給がパンクしそう。
>>17
PER（株価収益率）で見ても、米国のサイバーセキュリティ銘柄が50倍〜100倍で取引されてるのに、トレンドはいまだに20〜25倍近辺。上方修正された利益ベースなら、まだ割安と判断する機関投資家は多いはず。
>>4
欧州のデータ主権規制（GDPR等）への対応の早さもトレンドの強みだ。米系ベンダーにデータを預けるのを嫌う政府系や重要インフラ企業にとって、日本企業であるトレンドは信頼の受け皿になっている。
>>19
それは盲点だったわ。地政学的な中立性がビジネス上のメリットになる時代か。
>>1
でも、結局AIなんて一過性のブームだろ？ 来年には落ち着くんじゃないの？
>>21
それは大きな間違い。AIが社会に実装されればされるほど、攻撃側（ハッカー）もAIを使い、その攻撃は24時間365日休まず、かつ人間では不可能な速度で行われる。それに対抗できるのは、同じくAIを搭載した自律型のセキュリティだけだ。これは一過性のブームではなく、不可逆的なパラダイムシフトだよ。
>>22
有識者ニキ、勉強になります。トレンドの Vision One が「AI時代のインフラ」と呼ばれる理由がわかってきたわ。
>>23
今回の決算、マヘンドラ・ネギCFOのコスト管理能力が光ったな。売上原価と販管費をしっかり抑えつつ、成長分野への投資は緩めていない。
>>24
エバ・チェンCEOのメッセージも力強かった。「AIはソフトウェアの価値を情報の優位性から意思決定の優位性へとシフトさせた」という言葉、今のIT業界の本質を突いてる。
>>25
明日の寄り付きは、ひとまず「おめでとう」の買いから入って、あとは利確売りをこなせるかどうかだな。
>>26
短期的な値動きよりも、中長期のARR成長率が40％以上を維持できるかを見るべき。今のトレンドは「安定株」から「グロース株」へと脱皮しつつある。この変態を信じられるかどうかが投資の分かれ目になりそうだな。
>>27
サイバーセキュリティはもはや「コスト」ではなく、AI活用を推進するための「必須投資」になっている。この流れはトレンドにとって追い風以外の何物でもない。
>>28
これ、他の国内IT企業にも波及するかな？
>>29
セキュリティ専業でここまで突き抜けてるのはトレンドぐらいでしょ。FFRIとかラックとは規模もグローバル展開もレベルが違いすぎる。
>>30
トレンドはもはや「日本代表のグローバルテック」として唯一無二のポジションにいるわ。今回の決算はその証明。
>>31
セキュリティ対策はもうバラバラに導入する時代じゃない。一つのプラットフォームで全てを統合管理する『プラットフォーム化』の波にトレンドが乗った。この事実が、今回の経常最高益という数字に集約されている気がする。これからは『ウイルスバスターのトレンド』ではなく、『Vision Oneのトレンド』として市場に定着していくんだろうなと思っている人は多そうだな。
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