日経平均が史上初めて5万9000円を突破。高市政権によるリフレ派の審議委員起用が決定打になった感があるな。ただ、引けにかけてはエヌビディア決算後の材料出尽くし感や、明日の東京CPIを警戒した動きも見える。今夜の米耐久財受注を含め、夜間先物の動きと明日の展望を議論しよう。
>>1
59,000円台乗せは象徴的だね。結局、高市さんのリフレ路線が市場に「円安・株高」の継続を確信させた形。ただ半導体銘柄が意外と重いのが気になる。
>>2
エヌビディアは決算自体は完璧だったが、期待値が高すぎて時間外で売られている。これがナスダック100の重しになれば、夜間の日経先物も59,000円を維持できるか怪しいところだ。
>>3
半導体から銀行・保険へのセクターローテーションが露骨に来てる。日銀が高田審議委員のタカ派発言でバランスを取ろうとしてるし、金利上昇メリット銘柄にはまだ資金が入るだろう。
>>4
ロンドン勢としては、ドル円が156円を割り込んできたのが注視点。高市政権への期待で株は買われるが、日銀のデータ次第の姿勢は変わっていない。明日の東京CPIが予想を上振れたら、一気に円買いに振れるリスクがある。
>>5
今の相場は「高市リフレ期待」と「日銀利上げ継続」の綱引き。日銀の審議委員後任にリフレ派が入ったのは大きいが、植田総裁はあくまで経済データに基づくと言っている。今夜の米耐久財受注が強ければドル高回帰で株高継続だが、弱ければ円高が加速して58,000円台への調整もあり得るだろう。
>>6
手仕舞い売りが出てるのは、週末要因と重要指標が重なってるからだろうな。賢い個人はここで一度利確して、CPIの結果を見てから明日再エントリーするのが定石。
>>1
先物12月限のロールオーバーも意識される時期だし、機関投資家は59,000円を超えたところでヘッジの売りを厚くしている。一気に6万円とはいかないだろう。
>>8
いや、今回の高市ラリーは本物。海外勢の買い越しが止まらない。今夜のNY市場が堅調なら、明日の寄り付きは59,500円もあり得るぞ。
>>9
根拠が薄いな。トランプの相互関税リスクを忘れてないか？米国のインフレが再燃すれば、FRBの利下げ期待が後退して、最終的にはグローバルでリスクオフになるぞ。
>>6
東京CPIは先行指標として極めて重要。2%を大きく超える推移が確認されれば、3月の追加利上げ説が現実味を帯びてくる。そうなれば円安メリット株は一度投げざるを得ない。
>>11
でも高市さんは追加利上げに否定的だよね？政府と日銀の対立が表面化するのが一番のリスクかも。市場は不透明感を嫌うから。
>>3
米国市場の見通しとしては、S&P500先物が6,800ポイント台で底堅い。エヌビディア以外のハイテクもそれほど崩れていないし、AIラリーの終焉と判断するのは早計だろう。
>>13
本質は実質賃金の伸びだよ。日本の内需株が買われ始めているのは、インフレに伴う価格転嫁が進み、企業利益の質が改善していると評価されているから。これは短期的なブームではない。
>>14
サービス業やソフトウェアが高いのもその流れか。これまでは半導体一辺倒だったけど、相場の厚みが増してきたのはポジティブ。
>>15
一方で自動車株が微妙なのは、為替の円高シフトを警戒してるんだろうね。155円台定着なら輸出勢の収益上振れ期待が剥落する。
>>1
アジア株全体で見ると日本の一人勝ち状態。中国からの資金シフトも継続している。ただ、過熱感を示すテクニカル指標も多い。RSIは80を超えている。
>>17
テクニカル無視で上がるのが「バブル」の定義。6万円まではショートカバーを巻き込んでノンストップで行く可能性も否定できない。
>>18
今夜の米指標でドル円がどう動くか。耐久財受注が強くて金利上昇→ドル高の流れになれば、明日の日経平均は59,500円を試す。逆なら58,500円までの調整。
>>19
自分は引けで半分利確したわ。明日の東京CPIはかなり上振れるという噂もあるし、不意打ちの利上げ観測再燃が怖い。
>>13
シカゴPMIの結果も地味に重要。製造業の景況感が底を打っていれば、米国の利下げ開始時期がさらに遠のく可能性がある。それはドル高要因。
>>6
植田総裁は「データ次第」という言葉でうまく市場をコントロールしてる。高市政権になっても日銀の独立性を担保できるかが、外資が日本株を長期保有できるかの鍵になる。
>>22
同意。もし日銀が政治圧力に屈して利上げを止めれば、長期的には円の信認失墜による「悪い円安」とインフレ加速を招く。それは株にとっても中長期的にはマイナスだ。今はその見極め期間。
>>23
その意味では、リフレ派の審議委員指名は諸刃の剣だな。期待感で今は上がっているが、副作用への懸念もセットだ。
>>1
裁定買い残が積み上がってるから、何かの拍子に急落するリスクは常に頭に入れておくべき。逆指値は必須。
>>25
今の日本市場の強さは、単なる緩和期待ではなく「コーポレートガバナンス改革」と「デフレ脱却」という二大構造変化に基づいている。59,000円は通過点に過ぎず、年末65,000円を視野に入れたポートフォリオを組む時期に来ている。短期のノイズで振り落とされるのは勿体ない。
>>26
強気だね。でも確かに、PBR1倍割れ是正が進めば、指数としての底値は切り上がる。55,000円が新しいサポートラインになるかもな。
>>26
海外ファンドは日本株をまだ「アンダーウェイト」から「ニュートラル」にした程度。本格的な買いはこれからという見方もある。
>>28
今夜の米新規失業保険申請件数にも注目。労働市場が予想以上に強ければ、ドル円157円復帰もあり得る。そうなれば明朝の日経は一段高。
>>29
いや、雇用が強いと利下げが遠のいて米国株が下がるから、結局日経も連れ安するだろ。最近の相関関係を見てないのか？
>>30
それは「バッドニュース・イズ・グッドニュース」の時期の話。今は「グッドニュース・イズ・グッドニュース」に戻りつつある。景気が強ければ株は買われる。
>>31
夜間の日経先物は59,200円あたりで揉み合うと予想。明日朝の東京CPIで円安・株高がさらに加速するか、冷や水を浴びせられるか。そこが正念場。
>>32
CPIが上振れても、高市政権なら「利上げはまだ早い」と牽制するだろうから、円高の進行は限定的じゃないかな。
>>33
政治が中央銀行をコントロールし始めると、長期的にはインフレ制御不能になるリスクがあるけどね。市場は今のところ「いいとこ取り」してるだけ。
>>34
有識者が懸念すべきは、トランプ2.0の関税政策。日本に対しても reciprocral tariff を求めてきた場合、輸出株は壊滅的な打撃を受ける。59,000円突破で浮かれているが、このリスクを織り込み始めたら一気に5,000円は下げる。
>>35
だからこそ、今のうちに内需やサービス業にシフトしておく必要がある。本日の値動きはその先行指標といえる。
>>36
アドバンテストや東エレクの動きが悪いのは、単純にエヌビディア後の利益確定もあるけど、トランプによる対中半導体規制の強化を恐れてる面もあるだろう。
>>37
日経平均への寄与度が高い銘柄が弱いのは指数全体にとって不安材料。銀行株がどれだけカバーできるか。
>>38
今夜の米10年債利回り次第だね。4.3%を超えてくるようなら、銀行株には追い風。ハイテクには逆風。
>>39
ポジション状況としては、個人投資家の空売りがかなり踏まされている。59,000円を超えたことで、損切りの買い戻しがさらに指数を押し上げる構図。
>>40
踏み上げ相場は終わりが急だから怖いんだよな。自分は先物を少しロングしたまま持ち越すけど、CPI発表前には落とす予定。
>>41
明日のレンジ予想。上は59,800円、下は58,200円。CPIの結果次第で上下に1,000円は動くポテンシャルがある。
>>42
そこまでのボラティリティが出るかな？日銀が動かないと見透かされてる間は、意外と底堅い推移になる気がする。
>>43
高市政権の「実質賃金上昇までの緩和継続」というメッセージが市場のコンセンサスになれば、株は「押し目待ちに押し目なし」の状態が続く。
>>44
今夜の米指標が「ほどほどに強い」のが一番の理想。強すぎると米金利急騰でリスクオフ、弱すぎると景気後退懸念でこれまたリスクオフ。
>>45
本日の引け値近辺での手仕舞いは、非常に合理的な行動。59,000円という心理的節目で達成感が出やすい。しかし、夜間に米国株が新高値を追う展開になれば、明日は6万円を意識した買いが殺到する。トレンドは依然として上だが、明日の東京CPIという地雷がある以上、全力買いは避けるべき局面。
>>46
結局、今夜のNY次第か。先物でヘッジしつつ、明日のCPIを待つのが正解そうだな。
>>47
裁定解消の売りを吸収できるだけの買い意欲があるかが焦点。今のところ、59,000円を割ってもすぐに買いが入る強さがある。
>>48
あとは日銀高田さんの追加発言があるかどうか。審議委員の間でも温度差があるのは明白だから、そこを突かれると荒れる。
>>49
59,000円台で終われたのは大きい。これが明日以降の新しいレジスタンスではなく、サポートになることを期待する。
>>50
とりあえず今夜は米耐久財受注を注視しつつ、明日の東京CPIで日銀がどう動くかを見守るしかないな。6万円到達は時間の問題だと思っている人は多そうだな。
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