三菱UFJ、三井住友、みずほのメガ3行が短期プライムレートを0.25%引き上げることで合意した。住宅ローンの変動金利に直結するこの指標が動くのは、実質的に2006年以来の出来事になる。今日発足した第2次高市政権の積極財政による国債増発懸念と、日銀の12月追加利上げの波が完全に来た形だ。
>>1
ついに来たか。これまで日銀が利上げしても銀行間の競争で短プラは据え置かれてきたが、今回は高市政権の「責任ある積極財政」による長期金利の上昇圧力が無視できないレベルまで達したということだろう。市場は完全に「金利のある世界」へのシフトを織り込み始めたな。
>>2
短プラが動くということは、新規貸出分だけじゃなくて、既に借りている数百万世帯の適用金利が強制的に0.25%上がることを意味する。5,000万円借りていたら年間で12万円以上の利息増だ。これは家計にとって相当な打撃になるぞ。
>>3
海外投資家からすれば、日本の金利正常化はようやく始まったという印象。高市政権の財政拡張は円安を招くリスクがあるから、日銀はそれ以上に金利を上げざるを得ない。この短プラ引き上げは序章に過ぎない可能性が高い。
>>3
ここで怖いのは「5年ルール」と「125%ルール」の存在だよな。毎月の返済額が変わらなくても、内訳の利息割合が増えるから、元本が全く減らなくなる。最悪の場合、未払利息が発生して最終返済時に爆弾が爆発する。
>>5
でも、125%ルールがあるから月々の支払いは急には増えないんでしょ？だったら当面は大丈夫じゃない？
>>6
それが一番危険な考え。支払額が変わらないのは「借り主の首を真綿で締めている」だけ。今回の0.25%に続いて、高市政権の財政運営次第でさらに上積みされたら、数年後の返済額見直しでいきなり上限の1.25倍まで跳ね上がる。ネット銀行の中にはこのルールがないところもあるしな。
>>1
不動産セクターへの影響も不可避だな。ローン審査の実行金利が上がれば、単純に購入可能額が下がる。ここ数年のパワーカップルによる都心マンションバブルが、この金利上昇で一気に調整局面に入る可能性がある。
>>8
インフレ率が2〜3%で推移している以上、実質金利はまだマイナス圏だという意見もあるが、名目金利のキャッシュフロー負担増は心理的にも実質的にも大きい。高市首相が掲げる「成長のための投資」がどれだけ早く民間の所得増に繋がるかの勝負だな。
>>2
2006年の福井日銀総裁時代の利上げ時と違うのは、日本の債務残高が桁違いに増えている点。政府の利払い費増も問題だが、民間家計のレバレッジも限界に近い。今回の0.25%上昇は、日本の住宅市場におけるモラルハザードへの警鐘と言える。
>>7
今のうちに固定金利に借り換えるべきか？でも固定は既に2%台後半まで先読みして上がってるから、今からだと手遅れ感もあるな。
>>11
固定への借り換えは、安心を買うためのコストとしては高すぎる時期に来てしまった。賢い層は、変動のまま繰り上げ返済用のキャッシュを厚く持っておくか、運用で金利上昇分をカバーする戦略に切り替えている。
>>1
高市政権が今後、住宅ローン減税の拡充などでフォローを入れる可能性はあるか？
>>13
バラマキ批判を浴びる中での減税拡充は、さらに債券売り（金利上昇）を招くトリプル安リスクがある。高市首相の周辺では「消費税減税」も議論されているが、それをやれば国債信認が低下して住宅ローン金利は4%や5%へ暴騰しかねない。非常に危うい舵取りになる。
>>1
メガバンク側からすれば、ようやく預貸金利ざやが稼げる局面に入ったわけで、株価的にはプラスだが、景気全体を冷やすリスクとの天秤だな。
>>15
みずほや三菱が強気に出たのは、もはや日銀の顔色を伺う段階を過ぎて、純粋に市場調達コストが上がっているからだろう。短期金融市場のレートが既に政策金利以上に反応している。
>>5
未払利息の仕組みを理解せずに「変動は絶対お得」と信じ込んでいた層が、今年の夏以降の返済明細を見てパニックになる姿が目に浮かぶ。
>>17
ネット銀行がどう動くかが注目だな。メガバンクに追随するのか、それとも顧客獲得のために据え置くのか。ただ、今回の短プラ改定はメガ3行横並びだから、業界全体のデファクトスタンダードになるだろう。
>>2
第2次高市政権の閣僚名簿を見たが、財政拡張派がズラリと並んでいる。これでは市場は将来のインフレと金利上昇をさらに織り込まざるを得ない。住宅ローン金利が1%台で済む時代は終わったと思ったほうがいい。
>>10
米国の30年固定金利が6%台であることを考えれば、日本の1〜2%は依然として異常な低水準。しかし、日本の賃金上昇が追いつかない中での金利上昇は、可処分所得をダイレクトに削る。これが消費税減税の効果を相殺してしまう皮肉な結果になりそうだ。
>>1
そもそも変動金利を選ぶ奴が9割っていう異常事態が、低金利に慣れすぎた日本社会の歪みだったんだよ。リスクを取って変動を選んだんだから、金利上昇を受け入れるのは自己責任。
>>21
自己責任とは言え、これだけのボリューム層が消費を絞ったら、日本経済全体がリセッションに入るぞ。高市政権の「経済成長による財政再建」というシナリオが、初日から金利上昇という壁にぶち当たっている。
>>14
その通り。今日の閣議決定でも、積極財政の具体的規模が10兆円単位で出ている。これでは国債市場が荒れるのは当然。短プラ引き上げは銀行の防衛策でもあるが、社会全体への「警告」でもあるんだな。
>>18
SBI新生やソニー銀行がどう対抗するか。彼らは短プラ連動ではない独自指標を使っているケースが多いが、調達コストは確実に上がっているから追随せざるを得ないだろう。変動0.3%台とかいう極限状態はもう維持できない。
>>1
今北。つまりこれから家を買う層は、さらに厳しい審査と高い返済額が待っているってことか？
>>25
そうなる。銀行は貸出審査の「審査金利」を既に3.5%〜4.0%程度まで引き上げ始めている。年収倍率ギリギリで組もうとしていた層は、審査落ちが続出するだろう。不動産市場の流動性は一気に下がる。
>>26
不動産価格の下落を待つのも手だが、金利上昇分を相殺するほど価格が下がるかどうか。供給側もコスト高で下げ渋るだろうし、中古市場も「高値で掴んだ層」が投げ売りを始めるまでは下がらない。
>>12
その「キャッシュを運用する」っていうのも、株価が不安定な状況だとリスク高いしな。結局、住宅ローンの繰り上げ返済が最も確実な「利回り」を生む投資になってしまう皮肉。
>>22
高市首相は日銀に対して緩和的なスタンスを求めていたが、市場原理には勝てなかったな。皮肉にも彼女の財政政策への期待こそが、皮肉にも金利を押し上げ、彼女の支持層である現役世代の家計を直撃している。
>>1
0.25%くらいで大騒ぎしすぎじゃないか？まだ1%未満なんだから、歴史的に見れば十分低い。
>>30
それは「元本の大きさ」を無視した暴論。バブル期の変動8%時代は物件価格が今の半分以下だった。今は1億円のローンを変動0.4%とかで組んでいる層がザラにいる。0.25%の上昇は、借入額が大きい現代のユーザーにとって、過去の2%上昇に匹敵するインパクトがあるんだよ。
>>31
これ。残債8000万円で0.25%上がったら、年間20万円の利息増。手取りから20万円消えるのは、サラリーマンにとっては月収の半分が飛ぶようなもん。
>>1
日銀の植田総裁は「経済・物価情勢が想定通りなら、さらに引き上げる」と明言しているしな。今回の短プラ引き上げは、あくまで日銀の12月利上げ分を反映しただけで、次の利上げがあればまた上がる。
>>33
高市政権が無理に景気を温めようとしてインフレが加速すれば、日銀はさらにアクセル（利上げ）を踏まざるを得ない。住宅ローン利用者にとっては、まさに踏んだり蹴ったりの状況。
>>14
結局、日本も欧米並みに固定金利がメインの国になっていくんだろうな。変動で一喜一憂するのは、デフレ期の特権だったということか。
>>35
構造的な変化だね。預金金利も少しずつ上がるだろうが、ローンの利息増をカバーできるほどではない。資産形成の前提が完全に崩れた歴史的な1日だよ、今日は。
>>24
ネット銀も「5年ルール・125%ルール」がないところが多いから、メガバンク以上に変動ユーザーの阿鼻叫喚が聞こえてきそう。
>>37
その分、ネット銀は金利競争力をギリギリまで維持するだろうが、逆ザヤになって倒産なんてことになったら目も当てられない。メガの短プラ引き上げは、業界全体の健全性を保つための「苦肉の策」でもある。
>>1
賃上げが金利上昇に勝てるかどうかにかかってるな。高市首相の「実質賃金上昇」が実現しなければ、本当に住宅ローン破綻者が急増する。
>>39
でも賃上げされるのは大企業中心で、住宅ローンを背負っている多くの中小企業勤務層は取り残される予感しかしない。
>>40
だからこそ「消費税減税」でバランスを取ろうとしているんだろうけど、それがまた金利を上げるという悪循環。マーケットは冷酷だよ。
>>20
日本市場が「トラス・ショック」のようにならないことを祈るよ。財政規律を無視した拡張は、通貨安と金利高を招き、国民生活を破壊する。メガバンクの今回の決定は、政治家に対する市場からの警告状に近い。
>>42
警告状か…。確かに、このタイミングでの発表は新政権への強烈な牽制に見える。
>>44
基本は4月の改定で7月返済分から、あるいは10月の改定で翌年1月返済分から適用されるのが一般的。ただし銀行によって規約が違うから、即座に上がるケースもある。
>>45
適用時期を確認して、今のうちに家計の見直しをしておくべきだろうな。サブスクの解約とか言ってるレベルじゃなくて、繰り上げ返済の原資をどう作るかのレベルで。
>>46
あとは、もし可能なら「固定特約期間」が残っている人はその間に腹を括ることだな。終わった瞬間に地獄を見る。
>>2
高市政権が長期金利2.5%超えを容認するような姿勢なら、変動金利も1%台後半まではすぐに行くだろう。それが「正常な市場」なんだろうけど、20年のデフレに浸かった身には劇薬すぎる。
>>48
結局、今までが「銀行がリスクを肩代わりしていた異常な時代」だったということだ。これからは個人が金利リスクを真剣に管理しなければならない。
>>49
今回の件で、結局は「変動金利という低金利の恩恵を前提にした家計管理が限界に来ている」と思っている人は多そうだな。
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