ダラス連銀のローガン総裁、オースティンの会議でぶっちゃけるｗ
・AIデータセンターの電力需要は皆が思ってるほど大きくない
・ヘッジファンドの国債ベーシストレード（レバレッジ取引）が危険水域
・昨年の利下げ後の状況見て「現時点で追加利下げは不要」
AIバブル終了のお知らせかこれ？
>>1
NVDAが189ドルまで売られてるのはこれのせいか。
無限に電力が足りなくなるって前提でユーティリティ株買われてたからな。
>>1
ベーシストレードって何だっけ？また難しい言葉が出てきたな。
>>4
現物の米国債と先物のわずかな価格差を抜く裁定取引だよ。利益が薄いから、ヘッジファンドが数十倍のレバレッジをかけてる。市場が急変して証拠金維持できなくなると、強制決済の連鎖で国債市場がフリーズする。ローガンが警告してるのは「第2のリーマン」になりかねないってこと。
>>1
電力足りないのは事実だろ！ローガンは現場を知らない無能！
>>7
いや、最近のチップは省エネ化が凄まじいし、分散学習モデルも進化してるからな。かつての「無限需要説」は確かに怪しくなってる。
>>1
追加利下げなしってマジかよ。3.5%で据え置き確定か？
>>9
失業率4.4%で安定してるし、インフレ率も2.6%からなかなか下がらないからな。これ以上下げると再燃するリスクの方が高いって判断だろう。
>>1
利下げ期待で買ってたグロース株、明日の寄り付きで全部投げるわ。
>>1
結局、AIもただのツールだったってことだな。魔法の杖じゃない。
>>5
レバレッジ取引の解消が始まったら、円高も加速するんじゃね？
>>14
正解。リスクオフでキャリートレードが巻き戻されるから、また去年の夏みたいな急激な円高が来る可能性はある。ローガンがここまで踏み込んで警告するのは珍しいぞ。
>>1
ローガンは元々ニューヨーク連銀の市場担当だったから、市場の裏側についてはパウエルより詳しいんだよな。
>>18
だからこそ警告がリアルで怖いんだよ。単なるタカ派発言とは重みが違う。
>>1
AIの実需がないのがバレ始めたか。電気食うだけで利益出ないなら誰も使わなくなるしな。
>>1
結局、2026年は「AIの魔法」が解ける年になるのかね。
>>23
過度な期待が剥落して、まともな実力主義の相場に戻るだけだろ。
>>1
みんなAI電力ばかり注目してるが、本当にヤバイのはローガンがわざわざ「レバレッジ解消のリスク」に言及したこと。当局が監視を強めるって宣言したに等しいから、ヘッジファンドがポジション縮小に動くだけで市場は荒れる。
>>25
これ、今夜のNY市場ボコボコにされるパターンやん…
>>1
CPIの結果も悪かったし、利下げどころか再利上げすら頭をよぎるわ。
>>27
それはない。でも「当分据え置き」がコンセンサスになるだろうな。
>>1
明日の日経平均、マイナス1000円くらい覚悟しとくか。