HIOKI（6866）が1-3月期決算を受けてストップ高の買い気配。売上高113.8億円（前年比16%増）、営業利益23.0億円（同27.8%増）。データセンター向けサーバー需要増で電子測定器が絶好調。進捗率30%はヤバいな。
>>1
買い気配のまま引けたか。昨日の決算発表時点で確信してたけど、ここまで強いとは。データセンター増設が単なるブームじゃなくて、実需として計測器の数字に乗ってきたのが大きい。
注目すべきは営業利益率の改善だな。増収率を上回る増益率は、高付加価値製品へのシフトと稼働率向上が効いている証拠。計測器は一度インフラに組み込まれると代替が効きにくいから、この利益水準は継続性がある。
>>2
でも通期予想は据え置きなんだよな。第1四半期で30%ってことは、単純計算で上方修正必至だけど、会社側が慎重なのは中東情勢とか地政学リスクを見てるのか？
>>4
HIOKIはもともと慎重な予想を出す傾向がある。1Qで30%なら、2Q累計で上方修正出すのが既定路線だろう。今のうちに仕込みたいけど、明日の寄り付きも高そうだ。
バッテリー市場向けも堅調って書いてあるな。EV市場が踊り場と言われつつも、検査装置の需要は別物。むしろ品質管理が厳しくなるほどHIOKIのテスターの出番が増える。
今日のストップ高で完全にレンジを上に抜けた。これ、真空地帯に突入するパターンじゃないか？
>>7
いや、急激に上げすぎ。RSIも過熱気味だし、明日の寄り付きで利確売りが殺到して長い上ヒゲ引くのが目に見えてる。
>>8
それは甘い。データセンター投資は2026年が本番。エヌビディアのGPUを積んだサーバーが増えれば増えるほど、回路の微細化と高電力化でHIOKIの精密測定が必要になる。これは一時的な反発ではなく構造的変化。
>>9
同感。測定器は設備投資の「先行指標」だからな。HIOKIがこれだけ売れているということは、半年後のITインフラ投資はさらに加速するということだ。
>>10
でもHIOKIって為替の影響はどうなの？円安メリット銘柄だっけ？
>>11
海外売上高比率が高いから円安はプラス。ただ、今の増益要因は為替よりも、製品ミックスの改善による「中身の良さ」がメイン。ここが他の輸出銘柄とは違う。
>>12
データセンター向けって具体的にどの製品が伸びてるんだろうな。自動試験装置かな？
>>13
おそらく基板検査装置だろうな。AIサーバー用の多層基板は歩留まりが命だから、検査コストをかけてでもHIOKIの高性能機を導入するメリットがある。
>>14
今日の買い気配の強さを見ると、明日も窓開けて始まりそうだな。現水準からさらに5〜10%の上値追いはあり得る。
>>15
そんなに楽観的でいいのか？中東の緊張が高まれば、ハイテク株全体が売られるリスクがある。HIOKIだけ独歩高なんて続かないだろ。
>>16
地政学リスクがあるからこそ、サプライチェーンの分散で計測器需要が増えるんだよ。工場が増えれば、そこに置くテスターも必要になる。リスクすら追い風になるのがHIOKIの強み。
>>17
まさにその通り。今回の決算数字を見れば、マクロ環境をはねのけるだけの個別の強さがあるのは明白。
>>18
でも株価はすでにストップ高まで買われてる。ここから飛びつくのは高値掴みにならないか？
>>19
PER（株価収益率）で見れば、まだ過去の平均水準と比べて割高感はない。30%の進捗をベースにEPS（一株利益）を再計算すれば、むしろ今の水準でも「割安」と判断する大口投資家は多いはずだ。
>>20
進捗30%なんて、後半に失速したら意味ないだろ。第4四半期に開発費が嵩んだり、特需が剥落したりするリスクを無視しすぎ。
>>21
HIOKIはBtoBビジネスだから、受注残を見ればある程度の予測はつく。今回の発表内容からして、受注も好調なはず。
>>22
欧州でもバッテリー関連の環境規制が厳しくなっている。HIOKIのインピーダンスアナライザなどの需要は今後も底堅い。アジアだけでなく欧米での成長も期待できる。
>>24
いや、焦るな。明日の寄り付きは「買い気配」から始まって、そこからさらに一段上げる可能性が高いけど、一度押し目を作るはず。そこを狙うのがセオリー。
>>25
押し目待ちに押し目なし、ってパターンになりそうだけどなｗ
>>21
再反論させてもらうが、「特需が剥落する」という根拠が希薄だ。データセンターの電力消費量は今後10年で倍増すると予測されている。電力管理用の計測器が「一過性」で終わるわけがない。
>>27
競争激化はどうなんだ？中国メーカーが安価なテスターを出してきたら、いくら高性能でもシェアを奪われるぞ。
>>28
計測器の世界は「信頼性」と「校正」の歴史だ。データの正確性が製品の死活問題になるハイテク分野で、安かろう悪かろうのメーカーは入ってこれない。HIOKIのブランドは参入障壁そのものだよ。
自己資本比率も高いし、財務も鉄壁。この利益成長が続けば、増配の可能性もかなり高いんじゃないか？
>>30
キャッシュリッチな会社だからな。株主還元への期待も今日の買いを後押ししてるんだろう。
週足チャートで見ると、今回の上げで数年来の高値圏をうかがう動き。ここを抜ければ青天井だぞ。
>>32
でも出来高が伴ってないんじゃないか？ストップ高で張り付いてたから、本当の需要が測りきれない。
>>33
いや、買い注文の残数を見たか？引けの段階でかなりの買いが残ってた。これは明日も強い意欲がある証拠だ。
>>34
米国の機関投資家もAI周辺銘柄としてHIOKIをリストに入れ始めた。日本のニッチトップ企業は、一度評価されると資金流入が止まらなくなる。
明日の戦略としては、寄りで半分入って、押し目があれば買い増す。もし高寄りしすぎたら様子見、ってところか。
>>36
賢明な判断だ。ただ、今の気配の強さからすると「買い場を与えない」上昇になる可能性も考慮しておくべき。短期的な調整はあっても、ファンダメンタルズがここまで強いと下値は極めて限定的。
>>37
お前ら熱くなりすぎ。明日の今頃は「嵌め込みだった」とか嘆いてる姿が見えるわ。
>>38
数字が嘘をつかない限り、嵌め込みにはならない。営業利益27.8%増という事実は重いぞ。
>>39
まさに。しかも特定の顧客に依存しているわけではなく、データセンター、バッテリー、エネルギーと多角的に伸びているのが安定感抜群。
よし、結論は「買い」一択だな。これだけの材料が出て売る理由がない。
>>41
ただし、ストップ高翌日の大商いはボラティリティが激しくなる。現物でどっしり構えるのが一番。レバかけすぎると振り落とされるぞ。
>>42
俺は明日の気配を見て、現水準から数%上までなら追っかけることにする。
>>43
長期投資家にとっても、今回のような決算は「保有継続」の確信を持たせる内容だった。利益確定を急ぐ必要はない。
今回のHIOKIの動きは、日本の製造業の底力を示している。計測技術という地味だが不可欠な分野で世界を圧倒しているのは誇らしい。
>>45
明日以降もこの勢いが続くか注目だね。次のマイルストーンは中間決算での上方修正発表か。
>>46
その前に株価がどこまで評価を織り込むか。今のところはまだスタートラインに立ったばかりに見える。
>>48
「幽霊の正体見たり枯れ尾花」というが、今回の決算数字は幽霊ではなく実体。実体に売りをぶつけるのは危険。静観するか、素直に乗るのがプロのやり方。
結論：HIOKIの1Q決算は、データセンター特需を背景に質・量ともに完璧な内容。進捗率30%は上方修正の蓋然性が極めて高く、市場はこれを「構造的成長への再評価」と捉えている。明日は更なるギャップアップが濃厚だが、中長期的な上昇トレンドの初期段階と見るのが妥当。戦略としては「買い継続」または「押し目買い」。
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