フジクラがやってくれたな。昨日大引け後の上方修正、まさかここまで数字を盛ってくるとは誰も予想してなかったはず。今日はずっと買い気配のままストップ高で引けた。この異次元の利益成長、有識者の皆はどう見てる？
5月の期初予想からわずか1ヶ月での修正っていうのが驚愕だわ。普通、この時期は慎重に出すもんだけど、そうも言っていられないレベルで注文が積み上がってるんだろうな。
ハイパースケーラー側の動きを見ていれば必然。北米のAIデータセンター建設ラッシュは加速する一方だ。光コンポーネント、特に高密度ケーブルの需要は指数関数的に伸びている。
>>2
修正幅がえげつないな。営業利益で約1000億円の上乗せ。前期比で6割増とか、もう電線業の利益率じゃないよ。ハイテク株そのもの。
注目すべきは原材料の「水素不足緩和」という文言。生産プロセスが正常化したことで、バックログの解消が急速に進んでいる。これは単なる需要増だけでなく、供給側のボトルネック解消も寄与しているということ。
古河電工とか住友電工も連動して上げてるけど、やっぱりフジクラの「AI専業」感というか、特化してる強みが際立ってる。明日の寄り付きも相当高くなりそう。
>>4
市場コンセンサスを完全に置き去りにしたね。この水準の利益を維持できるなら、現在のPERでも依然として割安。成長株としての再評価（リレイティング）がここから始まる。
>>7
いやいや、さすがに買われすぎだろ。たった1ヶ月で予想変えるような会社の数字をどこまで信じられる？材料出尽くしで週明けからは調整に入るはず。
>>8
出尽くしなわけがない。今回は受注の「質」が違う。プロジェクトベースでの受注が確定しているから、下振れリスクが極めて低い状態での上方修正だぞ。
>>8
アメリカのビッグテックの設備投資計画を追ってないのか？彼らは2026年後半から2027年にかけてのインフラ整備に数兆円規模を投じている。フジクラはそのど真ん中にいるんだ。
問題は持続性だ。2027年3月期がピークになる可能性はないか？AI投資のサイクルが一段落した後の反動が怖い。
>>11
それは違う。これは一時的な「ブーム」ではなく、通信インフラの「底上げ」だ。一度敷設された光ネットワークは、更なるデータ量増加に伴って更なる高度化を要求される。フジクラの技術的優位性は短期間では揺るがない。
これだけ利益が出れば増配や自社株買いも期待できるな。キャピタルだけでなくインカム狙いでも盤石の銘柄になってきた。
銅価格の高騰がリスクだと思ってたけど、製品価格への転嫁が想定以上にスムーズにいっているようだ。売価の上昇を顧客が受け入れていること自体、代替不可の製品であることを証明している。
>>8
今日のストップ高で買い注文が大量に残ってるのを見たか？売りを仕掛けるのは自殺行為に近い。
>>11
2027年以降も需要が続く根拠として、生成AIの学習用だけでなく「推論用」のデータセンターが地方分散型で建設され始めることが挙げられる。ネットワークの末端まで光ファイバーが必要になるフェーズはこれからだ。
>>16
なるほど、エッジAIの普及まで見据えると、この成長曲線はまだ初動の可能性すらあるのか。
>>16
理屈はわかるが、株価は期待を織り込みすぎている。ここからさらに現在価格から10%や20%も上がる余地があるとは思えない。
>>18
チャートを見てみな。長期の抵抗線を今日完全にブレイクした。出来高を伴ったこの動きは、個人の買いではなく、明確に機関投資家がポートフォリオに組み込み始めた証拠。需給が完全に好転している。
>>18
空売り戦士くん、利益予想が5割も上方修正された場合、理論株価はそれ以上に跳ねるのが常識だよ。現在の水準はまだ「安すぎる」と判断されているからこそのストップ高だ。
住友電工とか古河電工とのPER比較でも、フジクラの今の収益力を考えればまだ割安圏内。セクターのトップランナーが交代した瞬間かもしれない。
米中対立の影響で、信頼できる日本のサプライヤーに注文が集中している側面も無視できない。これは構造的な地政学プレミアムだ。
>>22
経済安全保障の観点からもフジクラは強いわけか。死角が見当たらないな。
>>19
確かに需給は強いが、ここから飛びつくのはリスクが高い。押し目を待つべきではないか？
>>24
これだけのトレンドが出ると「押し目待ちに押し目なし」になる。週明けの寄りで入らないと、そのまま置いていかれるパターン。
水素不足の緩和って、地味だけどインパクト大きいよね。工場がフル稼働できるってことだし。
>>26
その通り。今までは需要があっても作れなかった。その制限が外れた今、増産分がそのまま利益に直結する。この「供給制約の解消」を市場は過小評価していた可能性がある。
>>27
もし銅価格がここから暴騰したらどうするんだ？コスト増で利益が削られるだろう。
>>28
電線大手の契約は多くがLME銅価格に連動してスライドする仕組み。コスト増はそのまま販売価格に乗る。むしろ銅価格上昇は、在庫評価益を生むから短期的にはプラスに働くことすらあるんだよ。
為替の影響はどうだ？今回の修正は円安メリットもかなり入っているはず。もし円高に振れたら？
>>31
フジクラの今回の想定為替レートはかなり保守的。多少の円高でも、それを補って余りあるほどの実需（販売数量の増加）がある。為替を懸念して売る局面ではないね。
来週あたり、米系の証券会社が目標株価を大幅に引き上げてくるだろう。それを受けてさらに一段高。これが今のマーケットのシナリオ。
>>34
一気に買うのではなく、時間分散。だが「買わない」という選択肢はない。日本の製造業でこれほど明快なグローバル成長ストーリーを描ける企業は、今の半導体関連以外ではフジクラくらいだ。
>>35
確かに、今の利益水準なら配当性向の引き上げも視野に入る。リスク・リワードは悪くない。
今日買えなかった連中が明日以降、必死に拾ってくるんだろうな。踏み上げ相場の予感。
>>37
空売りの買い戻しも相当入るだろう。需給の歪みはしばらく解消されない。
でもS高2連発した後に暴落するパターンもよくあるよね。バイオとか小型株みたいに。
>>39
フジクラは時価総額も大きく、業績に裏打ちされた上昇だ。仕手株のような動きとは本質的に異なる。今回の修正は「確度の高い未来」を提示したものだ。
>>40
同意。機関投資家が評価しているのは、3,100億円という数字そのものよりも、その「上方修正のタイミング」だ。Q1の決算を待たずにここまで強気に出られるのは、よほどの自信がある。
海外投資家もこのニュースに反応してるよ。日本のAI関連銘柄として、アドバンテストやディスコと並ぶ「必須銘柄（マスト・ハブ）」に昇格した感がある。
>>42
え、電線株が半導体株と同格扱い？すごい時代になったな。
>>43
AIは電気を食うし、データも食う。半導体があっても、それを繋ぐケーブルと電力がなければ動かない。ようやくインフラの重要性に世界が気付いた。
ここからの戦略としては、週明けの寄り付きで打診買い。そこから現水準から5%程度の調整があれば本格的に買い増す、というのが合理的か。
>>45
調整があれば、だがな。この強い買い気配を見ると、窓を開けて上昇し続ける可能性が高い。
今日引けで買えた人はおめでとう。月曜日も祭りだな。
そろそろ結論を出そうか。今回のフジクラの暴騰は、単なる業績修正ではない。AIインフラの覇者としての地位を固めた記念碑的な動きだ。
>>48
異論なし。短期的には過熱感があるかもしれないが、中長期的にはここからさらに現水準から15〜20%の上値余地はあると見ている。特に北米市場でのシェア拡大が加速すれば、予想をさらに超える可能性もある。
月曜日の寄り付き、全力で勝負する。乗り遅れたくない。
【結論】フジクラは「買い」継続。今回の営業利益3,100億円への修正は、AIインフラ需要の長期化を反映したものであり、現在の市場価格は依然として過小評価。明日は続伸濃厚。ここからの投資戦略としては、押し目を待たず現水準からポジションを構築し、2027年3月期に向けた利益確定を狙うのがベスト。電線セクター全体の底上げも期待でき、SWCCや古河電工への波及も継続するだろう。日本の製造業の底力を見る相場になる。
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