AMAT（アプライド・マテリアルズ）が13日の決算受けて8.1%の急騰。ディッカーソンCEOが「AIコンピューティングへの投資は加速している」と断言したぞ。テック株の調整局面かと思われたが、これで一気に流れが変わったな。
>>1
プレマーケットから強かったが、ザラ場でも買いが衰えなかったな。昨日の利益確定売りを全て飲み込む勢いでワロタｗ
今回のAMAT決算の核心は、単なる利益の上振れではなく「2026年後半から2027年に向けた視界の良さ」だ。特にゲート・オール・アラウンド（GAA）構造への移行と、HBM（高帯域幅メモリ）向けの製造装置需要が想定を上回るペースで伸びていることが確認された点は大きい。
>>3
GAAってサムスンが先行してたやつだっけ？ TSMCの2nm移行でもAMATの装置が不可欠になるってこと？
>>4
そう。TSMCのN2（2nmプロセス）はGAAを採用するから、エピタキシャル成長装置とかのAMATの独壇場。微細化が進めば進むほど、露光のASMLだけでなく、材料工程のAMATの重要度が増す構造になってる。
どうせAIなんて過剰投資だろ。エヌビディアのGPUを買う側がマネタイズできてない。AMATの強気も受注残を捌いてるだけじゃないのか？
>>6
その懸念は半年以上前から言われているが、現実はハイパースケーラーの設備投資計画が上方修正され続けている。AMATが「加速している」と表現したのは、既存のデータセンター更新ではなく、AI特化型の新設ラッシュが止まらないことを意味している。
>>7
これ、ASMLやラムリサーチ（LRCX）にも追い風だよな。週明けの日本市場、東京エレクトロン（TEL）も爆上げ確定か。
>>8
TELはAMATと製品群が被る部分も多いからな。特にコータ・デベロッパー以外での洗浄装置とか成膜装置の需要が確認されたのはプラス材料。
今回の決算で注目すべきは、サービス部門（AGS）の過去最高益だろ。装置を売って終わりじゃなく、保守メンテナンスで安定的に稼ぐモデルが完成しつつある。これは景気循環の影響を受けにくい最強のキャッシュフローを生む。
>>10
その通り。さらに言うなら、パッケージング技術（アドバンスド・パッケージング）への投資比率が高まっていることも重要。チップレット化が進む中で、AMATは前工程だけでなく、後工程に近い領域でもシェアを拡大している。これが他社との決定的な差別化要因だ。
>>6
ざまぁｗ 空売り踏み上げられて震えて眠れｗ
でも米国の金利が高止まりしてる中で、このバリュエーションを維持できるのか？ AMATのPERは過去平均から見てもかなり高い水準まで来てるぞ。
>>13
EPS成長率がそれを正当化している。今回のガイダンスに基づけば、来期のフォワードPERはむしろ割安と見る向きもある。成長ステージが一段階上がったと市場は評価したんだろう。
HBMの需要が凄すぎて、サムスンもハイニックスも製造装置の確保に必死らしいな。AMATへの依存度が上がってるのも納得。
>>15
HBM3eからHBM4への移行期だしな。TSV（シリコン貫通電極）の形成プロセスでAMATの装置は不可欠。AIチップ1枚あたりのAMATへの支払い額（Content per chip）が激増してるんだよ。
「AIは幻」とか言ってた奴息してるー？ AMATがこれだけ強気なのにバブルなわけないだろｗ
>>17
バブルかどうかは2026年後半の供給過剰感が出てくるまでわからん。ただ、現時点では「装置が足りない」というのが現場のリアル。AMATの受注残高（バックログ）を見れば嘘じゃないとわかる。
>>18
懸念があるとすれば中国リスクだが、今回の決算では中国向け比率が低下しつつも、他の地域での成長で完全にカバーしていることが示された。これが投資家に安心感を与えた最大の要因かもしれない。対中輸出規制の影響は限定的だ。
>>1
ディッカーソンCEOは「半導体市場は2030年までに1兆ドルに達する」という予測を改めて支持したな。その道のりの途中に過ぎないと考えれば、今の株価もまだ通過点か。
>>20
1兆ドル市場か…想像もつかんが、あらゆるデバイスにAIが載るならあり得る話だな。AMATはその土台を全部作ってるわけだし。
週明けのASML、KLA、LRCXも揃ってギャップアップしそう。半導体セクターの冬が終わって春どころか夏が来た気分。
今からAMAT買っても間に合いますか？ 高値掴みになりそうで怖い。
>>23
短期の押し目はあるだろうけど、3年スパンなら全然アリだろ。むしろ決算後の買いの厚さを見てると、機関投資家がガチで買い集めてる雰囲気。
日本のスクリーニング銘柄も盛り上がりそうだな。ディスコやレーザーテック辺りは週明けお祭り騒ぎか？
>>25
レーザーテックはEUV露光の普及次第だが、AMATの好決算は「微細化投資が健全に進んでいる」証左だから、当然プラス。ディスコもアドバンスドパッケージング需要で恩恵を受ける。
半導体製造装置はもはや「国力」そのものだよな。AMATを抑えてるアメリカの強さを再認識したわ。
>>27
だからこそ日本のTELやニコン、キヤノンにも頑張ってほしいんだがな。材料工程でのAMATのシェアは本当にエグい。替えが効かない。
>>19
中国も内製化を急いでるけど、AMATレベルの精度に追いつくにはあと10年はかかるって言われてるし、当分は独走状態だろうね。
昨日の終値付近で拾えた奴はマジでセンスあるわ。俺はビビって手が出せなかった。
>>30
相場が疑心暗鬼になっている時に、AMATのような川上の企業の数字を確認してから乗るのが最も勝率が高い。AIブームの「実需」がどこにあるのかを今回の決算は雄弁に語っている。
>>31
確かに。GPUの出荷も結局は製造装置がないと始まらないわけだしな。まさにピッケル・シャベル戦略の王道。
AMATの自社株買い枠もまだ残ってるし、株主還元も抜かりない。非の打ち所がない決算だったな。
>>33
配当も増配傾向だし、グロース株でありながらバリュー株の安定感も持ち始めてる。ポートフォリオの核にふさわしい。
これでエヌビディアの決算待ちの空気も変わるな。AMATが良いってことは、エヌビディアも相当期待できる。
>>35
エヌビディアが決算出す前に買い戻しが入るだろうな。乗り遅れたくない勢が必死に買ってくるはず。
ASMLもこれで一安心だな。最近の受注鈍化懸念をAMATが全部振り払ってくれた。
>>37
半導体業界はサイクルじゃなくて、AIという構造的変化による「スーパーサイクル」に入った可能性が高い。
そろそろ「AIバブル」って言葉自体が死語になりそうだな。もはや生活インフラだし。
>>39
電気や水道と同じレベル。その供給を支えているのがAMATの装置なんだから、そりゃ株価も上がるわ。
これ、月曜日からの日経平均への影響もデカいぞ。また4万円台で定着するきっかけになりそう。
>>41
寄付きで半導体関連が全部買われる展開か。チャンスがあれば乗っていきたい。
米市場が閉まる直前までAMATの買い板が強かったのが印象的だった。大口が本気。
>>43
総括すると、今回のAMAT決算はAI半導体の「中長期的な需要の裏付け」をデータで示した。単なるブームではなく、製造装置レベルでの設備投資が数年先まで計画されていることが確認された意味は極めて重い。
>>44
ディッカーソンさん、疑ってすまんかった。あんたは本物の預言者や。
さあ、半導体セクター第2章の幕開けだ。乗り遅れるなよ！
>>46
日本の半導体株も連れ高でガッツリ利益出したいところ。週明けが待ちきれんｗ
結局、最強なのは実体経済に基づいたテック株だったってオチだな。仮想通貨とかより全然信頼できる。
>>48
装置メーカーの決算は嘘つかないからな。工場が建つ、機械が入る、これ以上の「事実」はない。
>>49
「AIバブルが弾けるのを待ってから買おう」なんて思っている人は多そうだな。でも現実はその期待を裏切って、さらに上へ突き抜けていくんだろうな。
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