メキシコのシェインバウム大統領が昨日、2026年から2030年までの5年間で総額5兆6000億ペソ（約50.4兆円）を投じる巨大インフラ計画「福祉開発インフラ計画2026-2030」を発表したぞ。
エネルギー（54%）、鉄道（16%）、道路（14%）など8分野が重点。特に民間資本を活用した「混合投資」モデルを強調してる。
これ、日本企業のプラント輸出やインフラ受注にとって歴史的なチャンスじゃね？お前らの見解を聞きたい。
>>1
ようやく具体的な数字が出てきたな。就任当初から掲げていた「プラン・メキシコ」の実効性を裏付けるCAPEX（設備投資）計画だ。5.6兆ペソはGDP比で見てもかなりの規模。
>>1
注目すべきは従来のPPP（官民連携）との違いだ。シェインバウムは「国が主導権を握る」と言明している。コンセッション（運営権譲渡）ではなく、あくまで国家プロジェクトに民間が相乗りする形。法的枠組みの整備が鍵になるだろうな。
>>2
エネルギー分野に54%も配分されているのが興味深い。PEMEX（メキシコ石油公社）の債務問題がある中で、どうやってこの投資資金を捻出するつもりなんだろうな。
>>4
そこは昨日、アマドール財務相が説明していた「新しい投資手段」がポイントだろう。政府債務を増やさずに透明性の高いオフバランスのファンドを組成して、そこを窓口に外資や民間銀行から資金を引く構想だ。Banobras（メキシコ開発銀行）がレバレッジをかける役割を果たすと見ていい。
>>1
鉄道の16%（約8兆円）もエグいな。マヤ鉄道の延伸や北部の貨物線整備か？日立や日本車両、商社連合にとっては熱い展開になりそう。
>>6
北部の物流網整備はニアショアリング（生産拠点の近接化）を加速させる生命線だからな。米国市場へのアクセス改善が主眼だろう。ただ、治安問題というカントリーリスクをインフラでどこまでカバーできるか。
メキシコは2025年にGDP世界10位入りを目標に掲げていたが、この投資計画はそのブースターとしての役割がある。供給網を中国から引き剥がしたい米国の意向とも完全に合致している。
>>8
でもこれって結局、昔のPPPの焼き直しだろ？名前を変えただけで利権構造は変わらないんじゃないの？
>>9
それは違う。旧来のPPPは民間が負債を抱えて運営も担う形だったが、今回は政府が管理権を保持したまま民間資金を導入する「CMROモデル（建設・維持・補修・運営）」に近い。民間のリスクを限定する代わりに、公共性を担保する設計だ。契約モデル自体が刷新される。
このニュースでペソが底堅くなる予感。インフラ投資による実需のドル売り・ペソ買いが長期的に期待できる。金利も高いし、メキシコ一択か？
>>3
再エネへの転換についても触れていたな。54%のエネルギー投資のうち、どれだけがクリーンエネルギーに回るか。三菱商事や三井物産の電力事業には追い風だ。
>>12
現地の工業団地では慢性的な電力・水不足が課題だから、そこに予算がつくのは大歓迎。特にグアナファトやヌエボレオンなどの工業地帯でのインフラ強化は、日系自動車メーカーの増産体制を支えることになる。
>>6
日立エナジーの送電網ソリューションとか、めちゃくちゃ需要ありそう。
>>1
港湾への6%（約3兆円）も無視できない。テワンテペク地峡の鉄道と港を繋ぐ「南北回廊」計画が本気でパナマ運河の代替を狙いに来てる。
>>15
そう、そこが地政学的なキモだ。中国の「一帯一路」に対抗して、北米主導の物流網を再構築する。その中心にメキシコを据えるという米国との密約に近い戦略。だからこそ日本企業も安心して投資できる環境が整いつつある。
>>16
トランプ次期政権との兼ね合いはどうなる？あっちも関税チラつかせてるけど。
>>17
むしろトランプこそ、中国製品を排除するためにメキシコでの「北米製」を重視する。USMCAの再交渉はあるだろうが、このインフラ計画は「メキシコを中国の裏口にさせない」ための施策も含まれているから、米国も支持せざるを得ないだろう。
>>18
実際、昨日の発表でも「中国からの輸入依存を減らし、国内自給率を50%まで高める」って明言してたからな。日本企業にとっては、中国生産分をメキシコに移管する大きな動機付けになる。
>>13
水インフラ（3%）も少ないようで額にすると1.5兆円規模。上下水道の整備は日本の水ビジネスの独壇場だろ。クボタとか荏原とかに期待。
懸念はインフレと金利上昇だな。これだけの巨額投資を始めると、国内景気が過熱してペソ高が加速しすぎるリスクがある。輸出競争力が削がれないか注視が必要。
>>21
だが、投資の質が「消費」ではなく「生産性向上（インフラ）」だから、長期的な潜在成長率を押し上げるはずだ。今のメキシコは1960年代の日本、あるいは2000年代の中国と同じフェーズに入っている。
>>20
日本のゼネコンも、これまではメキシコは「工場建設」がメインだったが、これからは「インフラそのもの」の受注に動くだろうな。政府系ファンドとの連携も模索が始まっている。
>>23
でもスペインとか韓国のゼネコンに競り負けるんじゃね？あいつら安売りしてくるし。
>>24
今回は「質」が重視される。デジタル化（全国データベース構築）や環境配慮が要件に入っているから、DXや環境技術で一日の長がある日本勢には追い風だ。安かろう悪かろうの時代はメキシコでも終わろうとしている。
>>15
貨物鉄道の近代化に加えて、旅客鉄道もやるって言ってるな。メキシコシティ〜ケレタロ間の高速鉄道、ついに再始動か？
>>26
その可能性は高い。日系コンソーシアムがずっと狙っていた案件だ。今回の予算枠なら十分に実現可能性がある。
>>12
CFE（メキシコ連邦電力委員会）の発電シェア54%維持という方針はあるが、残りの46%は民間だ。この46%枠を巡るグリーン水素やアンモニア発電の争奪戦が激化するな。
>>5
財務大臣が言っていた「法的枠組みの更新」は、今月末までに議会に提出されるらしい。ここで投資保護の規定がどれだけ強化されるかが、外資の本気度を左右する。
>>30
インフラ関連の銘柄はもちろん、中長期的な内需拡大を見越した銀行株や消費関連も面白い。50兆円の投資が回り始めれば、雇用が150万人創出されるという試算もある。中間層の厚みが変わるぞ。
>>31
ただ、現地のエンジニア不足がボトルネックになるだろうな。日本からどれだけ技術者を送り込めるか、あるいは現地の教育インフラ（3.4%の教育予算）にどう食い込めるか。
>>4
教育に1.7兆円か。職業訓練校の設立とか、日本企業のノウハウが求められる場面は多い。
>>13
自動化、ロボット化の需要も凄まじいことになりそう。現地の賃金も上がってるから、省人化投資は必須。
>>25
でもさ、メキシコって政権交代のたびにプロジェクトがひっくり返るイメージあるんだけど、今回は大丈夫か？
>>35
シェインバウムは前大統領ロペス・オブラドールの後継だが、より実務的で科学的なアプローチを取っている。今回の計画も、感情的な大型プロジェクトではなく、1,500件もの詳細なプロジェクトリストに基づいている点が前政権との違いだ。信頼性は格段に高い。
>>36
同意。今回の発表に経済界が揃って賛意を示しているのがその証拠だ。メキシコ土木技術者協会（CICM）も、「投資規模はGDPの5%という理想に近い」と評価している。
>>15
港湾設備の高度化が実現すれば、日本からの自動車部品の輸入待ちも解消される。サプライチェーンの回転率が劇的に上がるぞ。
>>38
日本企業の株価にも反映され始めてるな。インフラ関連銘柄の出来高が増えてる。
>>29
来週以降、具体的な個別プロジェクトの入札公示が出てくるはずだ。そこでの受注状況で勝者が決まる。
>>34
ファナック、キーエンス、安川電機……このあたりはインフラ整備の後に来る工場設備投資でさらに伸びそう。
>>28
天然ガスパイプラインの整備も入ってるな。北米の安いガスをメキシコ国内に引き込む。これで製造コストが一段と下がる。
>>22
メキシコが「世界の工場」として中国を完全に代替する、そのための最後のピースがこの50兆円のインフラ投資だったというわけだ。
>>43
熱いな。10年後のメキシコがどうなっているか楽しみだ。
>>44
商社としては、単なる受注だけでなく、事業投資（アセット保持）のチャンス。メキシコ国内のインフラを日本企業が運営する未来が見えてきた。
>>31
米国大統領選の結果いかんにかかわらず、ニアショアリングの大きな潮流は止まらない。むしろ加速させるための「盾」としてのインフラだ。
>>45
治安とエネルギーコスト、この2大リスクのうち1つ（エネルギー）が確実に解消に向かうのは大きい。
日本政府もJBIC（国際協力銀行）を通じて強力にバックアップしてほしいな。円借款とか絡めて。
>>41
もう現場は動き出してる。仕様確認の問い合わせが殺到してるぞ。
有意義な議論だった。結局、この計画が『チャイナ・プラス・ワン』の決定打になると思っている人は多そうだな。日本企業の奮起に期待。
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