米国のクリス・ライトエネルギー長官が、パリでの会議でIEA（国際エネルギー機関）からの脱退の可能性を公言した。IEAが「気候変動アドボカシー（宣伝機関）」に成り下がっていると批判し、ネットゼロ目標を「左翼の空想（leftist fantasies）」とまで断じた。これは単なるポピュリズムではなく、エネルギー政策の根本的なパラダイムシフトだ。今後の市場への影響を議論したい。
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ライト長官の指摘は、IEAが1974年の設立目的（石油供給の安定）を忘れ、ここ10年ほど過度に政治化されたシナリオを提示し続けてきたことへの強烈な回答だ。米国は最大の産油国でありながら、IEAの「石油需要はもうすぐピークアウトする」という予測が投資を阻害し、かえって将来のエネルギー価格高騰を招くと懸念している。
>>2
確かに、IEAの「Net Zero by 2050」シナリオは、既存の化石燃料への新規投資を即座に停止することを前提にしていた。しかし、現実の需要は伸び続けている。米国がIEAを去れば、予算の約2割を占める拠出金が消えるだけでなく、エネルギーデータの信頼性そのものが揺らぐことになるな。
>>3
でも、IEAが気候変動に舵を切ったのは、気候リスクが経済リスクそのものだからだ。科学的な根拠を「空想」と呼ぶのは、それこそイデオロギーによるデータの歪曲ではないか？
>>4
科学的根拠と「2050年までに全廃可能」という政治的マニフェストは別物だ。ライト長官は、再生可能エネルギーの不確実性と、途上国における安価なエネルギーアクセスの必要性を重視している。ドイツのエネルギー転換失敗を見れば、ライト氏が言う「貧困化を招く政策」という批判も一理ある。
>>5
重要なのは、米国がすでにパリ協定からも再離脱し、IPCCへの拠出も停止していること。今回のIEA脱退示唆は、戦後長く続いてきた「欧米主導の環境規範」の崩壊を意味する。投資マネーは確実に、ESGから「実利的なエネルギー安全保障」へと還流するだろう。
>>6
実際、シェール企業への投資障壁は次々と取り払われている。ライト氏自身がリバティ・エナジー（旧リバティ・リソーシズ）のCEO出身であり、現場の論理で動いているからな。彼は「エネルギーは人間の繁栄に不可欠なもの」という哲学を徹底している。
>>7
英国もネットゼロ政策のコスト増で苦しんでいるから、ライト氏の「Sinister（邪悪な）目標」という言葉に同調する勢力は欧州でも増えている。IEAのビロル事務局長は改革を迫られるだろう。昨年の報告書で「現状政策シナリオ（STEPS）」を再導入したのは、米国からの圧力に屈した証拠だ。
>>8
日本への影響も大きい。政府はGX（グリーントランスフォーメーション）を掲げているが、同盟国である米国がここまで明確に化石燃料回帰を打ち出すと、エネルギー政策の修正を余儀なくされる。LNGの長期供給安定のためには、米国のこの流れに乗るのが合理的とも言える。
>>6
興味深いのは、米国が抜けた後の真空を誰が埋めるかだ。IEAはもともとOECD諸国のための組織だが、近年は中国やインドとの連携を深めていた。米国が離脱すれば、IEAは単なる欧州のシンクタンクに縮小するか、あるいは非加盟国の影響力が強まるか。いずれにせよ、統一された「世界のエネルギー戦略」は消滅する。
>>10
むしろ「Gゼロ」のエネルギー版だな。米国はOPECプラスに対抗する独自のエネルギーブロックを作ろうとしている。ライト長官がベネズエラやヨーロッパ諸国と直接交渉を始めているのは、IEAという多国間枠組みをバイパスして、実利的な二国間協定で市場を支配しようという狙いが見える。
>>11
マーケットはすでに反応している。石油メジャーの株価は、ネットゼロシナリオの否定による「資産の座礁リスク」の減少を好感して上昇トレンド。一方で、無理な目標設定で補助金漬けだった再エネ関連は厳しい選別局面に入った。
>>5
しかし、異常気象による経済損失はどう評価するんだ？ 化石燃料への回帰は短期的には安価かもしれないが、長期的には気候変動のコストを次世代に押し付けているだけだ。
>>13
ライト長官の論理は「安価で信頼できるエネルギーこそが、人類が気候変動に適応するための最強のツールである」というものだ。例えば、猛暑に対抗するにはエアコンが必要であり、そのためには安定した電力網が不可欠。再エネによる不安定な電力は、むしろ災害への脆弱性を高めると主張している。
>>14
今日、ライト氏が「ネットゼロは決して起こらない（That's never going to happen）」と言い切ったのは大きい。政策立案者が「不可能な目標」を追い続けるのをやめ、現実的な「エネルギーの足し算」に戻るべきだと言っているんだ。石油、ガス、そして原子力の復活だ。
>>15
原子力の再評価もライト長官の重要テーマだな。彼は「炭素抑制」は否定していないが、それを達成するための手段として風力や太陽光ではなく、SMR（小型モジュール炉）や次世代原子力を重視している。これも一種の「リアリズム」だ。
>>16
フランスにとっては原子力重視は追い風だが、IEAからの米国脱退は安全保障協力の枠組みを壊す懸念がある。1974年の石油危機の際、日本や欧米が手を取り合って備蓄を共有した歴史を捨てるのか？
>>17
その「備蓄共有」の義務が、今の米国にとっては重荷なんだ。自国が世界最大の産油国になった今、輸入国中心のIEAのルールに縛られる理由がない。むしろ米国の余剰エネルギーを外交カードとして使いたいのが本音だろう。
>>18
まさに「エネルギーのドミナンス（支配）」戦略。IEAというレガシーな国際機関は、もうトランプ政権のスピード感と自国第一主義には付いていけない。脱退は秒読みと見ていい。
>>19
これから数年は「脱炭素」という言葉がビジネス用語から消え、「エネルギー効率」と「供給強靭性」という言葉に置き換わっていくだろう。投資家もこの大きな転換を見誤ると、次の10年で取り残されることになるな。
>>20
結局、誰もが薄々感じていた「ネットゼロの非現実性」を、世界最強の国家がはっきりと口に出したということ。ライト長官の発言を『暴論』と切り捨てるか『真実の吐露』と見るかで、将来のポジションが決まりそうだなと思っている人は多そうだ。
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